Bruker在庫：新製品と改善は成長を推進します！ 💲💲💲

ブルカー・コーポレーション（NYSE：BRKR）は、科学的手段を提供し、同業他社を上回る収益成長率を達成する必要があります。

まず、平均的な業界レベルへのマージンを積極的に拡大しようとするのは早い段階にある。営業改善による利益への潜在的な上昇は大きい - 同業他社と同等のマージンを達成すれば営業利益率は倍増する。しかし計画はまだ開発されているため、時期と規模は未だ不確実です。

第二に、新製品、主にMALDI Biotyperがあり、完全にはその株式に値段を付けられない可能性があります。病原体をより迅速に同定するこの技術の可能性は、科学的にも刺激的であるだけでなく、投資家にとっても魅力的です。これらの両方が、会社にとって平均以上の利益成長をもたらし、一定の時点で会社を追随し、潜在的に所有する価値があるものにする必要があります。

ブルカーについて

Bruker Corporationは科学機器を製造し、世界中で販売しています。同社の製品は、ライフサイエンス、医薬品、バイオテクノロジー、臨床および分子診断研究、材料および化学分析を含む幅広い最終市場をカバーしています。

それは、MRI技術、質量分析、ガスクロマトグラフィー、X線、スパーク光学発光分光法、原子間力顕微鏡法などに関与しています。投資世界のほとんどの人は、私たちは知っている。

また、化学、生物、放射線、核、爆発物（CBRNe）の検出にも関与しています。 2012年にSkyScan、2013年にPrairie Technologiesを買収した経緯があります。買収は積極的なものですが、近い将来収益が希薄化することもあり、詳細。

ブルカーの時価総額は34.2億ドルで、総負債比率は48％です。競合他社と同等の企業も同様にレベリングされる。同社は欧州の従業員の約80％を抱えています。しかし、売上高は、米国、ヨーロッパ、アジア/ RoWではそれぞれ約3分の1に分かれています。

MALDI Biotyperには大きな可能性があります

MALDI Biotyperは、細菌、生物、およびウイルスを迅速に識別できるデバイスです。それは、細菌を培養し、次いで染色および顕微鏡を必要とする様々な方法によって同定することを必要とする現在の技術からの大きな飛躍である。現在の方法は時間がかかり、科学者や研究室スタッフの時間が必要であり、培養プレート上で生育する生物に限られています。

新しいデバイスは、アプローチにおいて化学分光計に似ています。バクテリアだけでなく、さまざまな生物を迅速に特定することができます。ターンアラウンドタイムは、従来のアプローチでは数時間でなく数分で測定されます。報告によると、平均所要時間は48時間以上、96時間も短縮されます。これにより、医師は正しい治療法を早期に開始することができ、死亡率、滞在期間、治療の総費用など、あらゆる種類の重要な指標を減らすことができます。

BiotyperはFDAの承認を近いうちに待っており、2013年後半に承認が得られるはずです。初期の市場規模は、潜在的に米国内のすべての病院と世界中の政府です。すでに米国外で販売されています。

現在、Brukerには米国外に800のBiotypersがインストールされています（主にE.U.経営陣は、この製品に275,000ドルの値札があると述べている。 bioMérieuxVITEK®MSは市場の残りの部分を持ち、ヨーロッパでも販売されています。また、米国でのFDAの承認を待っている

Goldman Sachsの研究によれば、BrukerはBiotyperの承認後4年間で欧州市場に5％の普及率を示しています。ゴールドマンは、今後5年間で米国で同様の普及を模索しています。これにより、1億2,000万〜3億ドルの収入となります。

製品で節約されたコストと人命の削減に基づいて、潜在的に大きな上昇と採用がより迅速になる可能性があります。この製品は引き続きヨーロッパにさらに浸透し、世界の他の地域にも拡大します。

マージンの改善 - 潜在的にマージンを2倍に増やす

経営陣は、ウォーターズ（NYSE：WAT）、ダナハー（NYSE：DHR）、サーモフィッシャー（NYSE：TMO）などの企業との連携をさらに深めるために、少なくとも10代以上のマージンの拡大に注力する計画だと指摘した。現在の営業利益率は約10％なので、それは道のりはありますが、ある程度の成功を収めていれば大きな利益が得られます。経営陣は2014年にマージン改善計画を発表する予定であるが、プロセスを開始するはずのビジネスの特定の部分を既に再編成している。

マージン改善計画を取り巻く問題は2つあります。まず、タイミングは何ですか。次に、どれくらいの費用がかかりますか？同社はこれらの主要分野に関する公式のガイダンスを提供しておらず、株式の価格はあまりにも早すぎるかもしれない。