ブラックスワンイベントに注意してください 💲💲💲

私が先週言及したように、私は今ここ10年は強気な市場であり、時を経て堅調に推移すると信じています。しかし、私はまた、それが完璧なラインではないかもしれないことを警告しました。そして、それは、ブラックスワンイベントのカップルと遭遇する可能性があります。ブラック・スワン・イベントは、通常の期待の範囲を超えた驚きのイベントの秘訣であり、世界に大きな影響を与えます。それらは極端なケースで、確率が非常に低く、標準的な計画方法論では伝統的に計算されていません。

ブラック・スワン・イベントのアイデアは長い間存在してきましたが、Nassim Nicholas Taleb氏が2004年の「Fooled By Randomness」で初めて出版しました。彼の基準によると、ブラックスワンイベントになるためには、次のものが必要です：

イベントは驚きでなければならない
このイベントは大きな影響を及ぼさなければなりません（負でなくてもかまいません）
イベントの後、それは後見によって予測および/または緩和できると合理化されている

金融市場を超えて、彼はブラック・スワン・イベントとしてインターネットの創造と9月11日の攻撃の例を強調している。彼はまた、銀行や他の金融機関がリスクモデルで通常ブラックスワンイベントを考慮しないことを読者に思い出させるため、2007年の金融危機で見たようにブラックスワンイベントを扱う準備ができていません。

したがって、これらの出来事は再び起こることがあり、あなたが気づく必要があるものについての私の考えのいくつかがここにあります。

注意すべきブラックスワンのイベント

ブラック・スワン・イベントは、最近の歴史に基づき、驚くべきことですが、専門家「起こることができないとして無視した、実際には、今後10年間で非常に容易に起こり得る。私はあなたが気をつけなければならないと思います。

高速コンピュータ取引が株式市場を動かす

すでにこれが2回起こっているのを見てきました。

2010年のフラッシュクラッシュ
2012年のナイトキャピタル崩壊

2010年のフラッシュクラッシュでは、株式市場は、高頻度のコンピュータ取引プログラムのために数分で9％（約1,000ポイント）減少しました。 2012年、ナイト・キャピタルも同様の問題を抱えていました。コンピュータ・アルゴリズムによって取引が行われ、4億ドル以上の費用がかかり、140以上の証券の市場が操作されました。

ウォールストリートでコンピュータが支配的になるにつれて（現在、毎日全取引の約70％を占めています）、何兆ドルものエラーを引き起こす可能性がますます高まっています。また、政府と金融機関は、保障措置"、それは次のフラッシュクラッシュが実際に起こる前に誤った安全感を与えるだけです。

中国やヨーロッパが崩壊する

欧州連合（EU）は、全加盟国のGDPを合計すれば2番目に大きい経済ですが、中国は早急にその地点を取る予定であり、米国に次ぐ第2の独立した経済です。そして、これらの分野の両方は、今後10年間で大きな逆風に直面しています。

ヨーロッパは、長年にわたり債務と成長が停滞しており、ギリシャ、スペイン、ポルトガルなどの複数の加盟国との間で、再びオン/オフ関係があります。これらの国のいずれかが崩壊したり、EUが崩壊したりすると、市場が暴走し、世界経済に予期せぬ巨大な変化が起こる可能性があります。これは、株式市場を壊滅させるショックをもたらす可能性があります。

一方、中国は、持続可能な方法で成長する方法を見つけようとしています。数十年にわたり膨大な資金を投入しており、インフラ、政府、法的枠組みが経済成長によってテストされている現在、苦痛を経験し始めています。それが景気後退に陥るのであれば、これは米国の景気後退がこれまでにしたことと同様に、世界経済を波及する大きな出来事かもしれません。

自然災害ストライキ

最後に、より自然災害の可能性が常にあります。科学的研究によると、自然災害は過去数十年にわたって頻繁に増加しています。しかし、自然災害自体は経済にマイナスの影響を与えるものではありません。実際、多くの場合、景気後退は景気回復のために景気を押し上げます。私は、経済に悪影響を与える次の自然災害を引き起こす問題の組み合わせがあり、ブラックスワンイベントであると信じています。私たちの政府がハリケーンサンディ救済を扱う方法が何らかの指標であれば、私は災害に対する将来の対応も官僚主義に陥ると考えており、それは対応を遅らせるでしょう。それが景気後退やその他の出来事と混ざり合った場合、私たちは手に深刻な問題を抱える可能性があります。

ブラックスワンイベントに投資するための戦略

今私は、私が考えることができるすべての運命と暗闇を強調しました。どのように対処していますか？ブラックスワンイベントを扱うための2つの基本的な投資戦略があります。

バーベル投資戦略

バーベル投資戦略は、Nassim Talebによって実際に彼がラベルを付けた出来事の影響を緩和する方法として作成されました。その考え方は、誰も将来を予測することができないため、現金やT-請求書などの超安全資産への投資の約90％を保有するという考え方です。その後、残りの10％で、あなたはベンチャーキャピタルのような非常に投機的な投資に投資します。そうすれば、何が起きても、いつでもあなたのポートフォリオの10％を失うだけです。

しかし、このアプローチはほとんどの投資家には適していません。あまりにも控えめすぎると同時に、あなたが投資するものでは危険すぎるほどです。

何もしない戦略

この種のイベントのための私の戦略は、何もしない戦略"かなり上品な名前ですよね？おそらく何もせず、ただ乗り出すべきであるという私の要点を強調しています。発生したすべてのブラックスワンイベントで、市場はうまく反発し、イベント後に新しい最高値を記録しました。ブラック・スワン・イベントは短期間で運命と暗闇ですが、通常は長期的にはレーダー上での爆発に終わります。このように、いくつかの選択肢があります：