私は一日のトレーダーと顔を合わせて初めて会ったときは決して忘れません。
彼は大学の友達と付き合っていました。私はアパート温暖化パーティーのゲストでした。すべてのお祝いの中で、私は彼が彼のリビングルームの机に一人で座って、TDアメリトレードのストックデータの複雑な画面をスキャンしていることに気づいた。
私は好奇心が強い。
"これは何のことなの？"と私は尋ねた。
"デイトレード、男。この は それはすべてについてです。これは、市場で勝つ唯一の方法です！」
" のみ 私は少し懐疑的なこと以上に尋ねました。
TurboTaxやMint.comのようなトップブランドのフリーランサーを数年経て、 私はあなたに豊かになることを教えます）、私はすでに日の取引のために軽蔑に満ちていた。適切な調査のすべては、それが童話であることを示唆しました - ヒットよりも欠けている "ヒット・ミス"戦略。
しかし、今日のトレーダーは証拠がありました。 。 。そうかと思った。
TDアメリトレードの仲介口座に50,000ドルの残高を求めている間に、「私は人を知らない。
なぜなら、受動的投資家（ミューチュアル・ファンドやインデックス・ファンドに投資した後、投資を離れる人たち）が「チャンプ」であり、「人のゲームのために切り離されていない」理由を説明しようとしたとき、彼は誇りを持っていました。ハイステーク在庫ピッキング。
感動した。理論か理論か、あなたの顔の前で冷たいハード現金と議論するのは難しいです。私はおそらく（たぶん）この男が彼が探し求める前に非常に多くの難解な「コード」を見つけたという考えを楽しんだ。そして私は、私が尋ねたそれぞれの質問で彼の笑顔が広がるのを見ることができました。
それまで、私の最終的な質問： "しかし、株式市場のタイミングは一貫して行うことが不可能であることが証明されていませんか？
私はよく知っていたはずです。それはわずか2秒後で、彼は成功した日のトレーダーのすべての間違いのない "告知"を発したからです。
"誰も〜ない。 誰でも 彼らは市場を時間を計ることができます 彼らが何をしているか知っている.”
この糸の球を解き明かす時が来た。
"あなたは決してお金を失ったことはありませんか？"
このトレーダー（と他の多くの人）が実現しなかったのは、彼らのスマグな論理がどれほど矛盾しているかです。もしそれが真実ならば、「彼らが何をしているかを知っていた」日のトレーダーは、決して損失を被ることはめったにありません。しかし、私はすぐにこれが当てはまらないことを発見しました。
"ワオ！だからこれは純粋な利益ですか？」私は叫んだ。
"うん、おい！まあ。 。 。 、 "彼の声が聞こえた。 "ではない正確に。"
彼の笑顔は目の瞬きで消え去った。 「どういう意味ですか？」私は尋ねました。
「今年の初めに、たくさんの損失で打たれました。たぶんこれの大半か2つが利益です。
別の言い方をすると、残りの部分は$ 48,000または$ 49,000 損失.
私はそれを自分自身に持っていました。彼はいい男だったし、私を彼の家に連れていってくれる人に不必要な痛みを与える理由はなかった。
つまり、彼の経験は 批判的に 教える すべて 投資家。事実上、私たち全員が日中取引をある時点で考えていました。あなたがまだいなければ、あなたは将来的には安全な賭けです。
あなたがこの投稿から他の何も離れていない場合は、それを以下のようにしてください： 誰も （あなたがエミュレートしようとしていない選択された少数の天才の外）は、しばしば目的で株式市場を打ち負かすのに十分なほど "していることを知っている"。
Burton Malkielは、彼の画期的な投資の本でこの謙虚な事実を実証しました ランダムウォークダウンウォールストリート。 Mint.comがその記事で要約しているように 株式ブローカーの滅亡:
[Malkielの]最も論争の的な主張は、壁にストックチャートで濡れたペーパータオルを投げている猿が、統計とストックピッキング式で武装した専門家を破る可能性があるということでした。 この声明で興味をそそられた（と疑いの余地はない）、ウォールストリートジャーナル それを挑戦として取り上げ、専門家が故意に株を選んでいる間に株価チャートでダーツを投げた模擬実験を行った。ダーツスローンが勝てなかった（エキスパートが100回の試行のうち61回を得た）が、この実験では、 完全にランダムなダーツトーチは、時間の39％を専門家を破った.
今自分自身に尋ねます：投資以外の分野では、39％の失敗率は「あなたがしていることを知っている」ことを構成していますか？手術の39％に手を出さなかった医者を信頼しますか？前の子どもの39％が拉致されるようにするベビーシッターを雇いますか？あなたの友人の39％が悪い経験をした配管業者に電話をしますか？
もちろん違います！しかし、これは在庫ピッカーの間の "専門知識"に合格するものです。慰めや騒ぎ？
これらの「サル」に反対するストックピッカーは、（私が会った人のような）素朴なアマチュアではなかったことに留意してくださいウォールストリートで働く、非常に尊敬されている専門家。そして "サル"まだ 彼らを驚くほど近づけるハーフ 時間！
ウォーレン・ビュッフェはどうですか？
この時、多くの人が介入して「ウォーレン・ビュッフェはどうですか？」と言いますが、この異論は誤解を招くほど重要ではありません。
ウォーレン・ビュッフェは、あなたや私のような無力な外部投資家ではありません。彼が投資をするとき、彼は同社の戦略、方向性、および上級管理職に積極的な発言をします。残りの人たちは売買以外何もできませんが、バフェットは 日々の行動 彼のポートフォリオの企業の
さらに、バフェットは市場を勉強するための時間と資源を、毎日、毎日、毎週、毎週、毎月、毎日、毎日、毎日、毎日、だから、彼は会社にとって不可能な、あなたにとって不可能なコントロールを得るまでに、あなたが存在することを今まで以上に夢見るよりも準備が整っています。
最後に、バフェットはデイトレーディングではありません。彼は長期的には企業を買収します。彼は投資のタイムラインが無期限であると言いました - それは長期的です！
ソリューション：パッシブ・インベストメント
私はあなたを徹底的に堕落させてしまったので、いくつかの希望の言葉を提供したいと思います。株式市場の成功へのあなたのやり方を日中取引しているわけではないからといって、投資から利益を得られないわけではありません。
それはまったく別の観点からアプローチする必要があることを意味します。
サイレンのストックピッキングの歌のために落ちる代わりに、受動的に投資してください。インデックスファンドに投資する。さらに、インデックスファンドと同じ目的を果たすばかりでなく、投資家の皆様にも役立つライフサイクルファンド（「ターゲット期のファンド」とも呼ばれます） 自動的にバランスをとる あなたの年齢に合わせて理想的な資産配分を維持してください。
受動性の美しさ？ストックピッキングとテクノロジを置き換えます。つまり、おそらく見つからない「正しい在庫」を選ぶのではなく、市場の幅広い範囲にあなたのお金を投資するコンピュータです。
あなたは一般に大きな利益を覚悟しません。しかし、あなたはまた、一般に巨大な 損失 （少なくとも長期にわたり）。すべての成功した投資家が知っているように、損失を避けることは少なくとも戦闘の半分です。
パッシブ投資と日取引の考え方は何ですか？猿があなたのポートフォリオを破ることができますか？
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