オプションの基本についてはすでに説明しましたので、それらがどのように動作するかを理解することが重要です。彼らの行動の背後にある主な用語は、デルタ、ガンマ、シータ、ベガ（実際にはギリシャ文字ではありませんが、それは機能します）のギリシャを利用する高等学校の物理学に戻ります。
今回は、デルタに焦点を当てます！
オプション：デルタ
デルタは、基礎となる株式が1.00ドル上下する場合、オプションの価値がどれだけ変化するかを測定する理論上の数値です。正のデルタとは、株価が上昇するとオプションポジションが上昇し、株価が下落すると値が下がる（通常はコール）ことを意味します。負のデルタは、その反対を意味します。オプション価値は、基礎となる株価の下落とともに上昇します（通常はプット）。デルタは、呼び出しの場合は0.00〜1.00、putの場合は0.00〜-1.00の範囲で指定できます。 1.00または-1.00に近いほど、オプションの価格は、基礎となる株式のように反応します。しかし、これは、ボラティリティ、金利、または時間など、他に何も変わらないことを前提としています。在庫の価格が同じであっても、これらのいずれもデルタを変更する可能性があります。また、ATMのオプションが多いほど、そのデルタは0.50に近くなります。 ITMが多いほど、1.00に近く、OTMが多いほど0.00に近くなります。
Thinkorswimプラットフォームでは、デルタは100株の株式を表す1つのコールで、株式の株式の観点から提示されます。したがって、デルタが+75の場合、プラットフォームには+75のデルタが表示されます。以下の例では、Sept10 1090コールのデルタは54.08で、実際には+5408になります。
だから、8/18/10現在、Sept10 1090のコールには26.80ドルの質問があります。そのコールを$ 26.80で購入すると、デルタは+5408になります。現在の原価格は1,094.16ドルです。理論的には、他のすべてが同じであれば（ボラティリティ、金利、配当、時間）、価格が1095.16ドルに移行すれば、オプションの価格は27.34ドルに移行するはずです。
また、オプションが金額に移行するにつれて（+ 5％の仮説によって示されるように）、デルタは1.00に近づくことがわかります。
したがってデルタは重要な措置である。なぜなら、デルタは、ストライキ価格に比して株式の基礎的な変動が与えられた場合に、どれだけあなたのオプションが価値を得るかという指標であるからである。
ThinkorSwimSPXSept10
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