債券と債券の購入

多くの人々は、あなたが元金を失うことはないので、債券は通常株式よりも安全な投資であるという印象を受けています。しかし、それは必ずしもそうではありません。特に債券を購入する場合はそうです。債券は、徹底的に研究されていなければ、株式よりもリスクが高く、リスクはさらに高い可能性があります。最近、私はこれを避けるために多様な債券ポートフォリオを作成することについて書きました。金利が非常に低いので（価格が非常に高いため）、債券を買うのが楽しい時代ではないとの多くのフィードバックがあります。お金を失う。債券ファンドを購入するとそうです。

個別債券の購入

債券は、誰か、通常は会社や政府が発行した債務です。それは本質的に関心を持っているIOUです。債券を購入することによって、特定の期間、その機関の資金を貸しています。

たとえば、今週、GEは以下の統計を用いて一連の債券を提供しています。

成熟：7/15/2020
クーポン：4.050
価格：$ 1,000
クーポン頻度：半年ごと
呼び出し可能：いいえ

これは、2015年7月15日までGE 1,000を貸し出すことを意味します。引き換えに、GEは半期ごとに4.050％の利息を支払うことになります。債券がコール可能な場合は、GEが債券を早期に償還できることを意味します。この場合、債券を早期に償還することはできません。満期になると、元本を返済します。

満期前に債券を売却することはできますが、その債券の現在の市場条件（株式のように）に基づいて利益を得るか、失う可能性があります。しかし、債券市場は、人々が安全性、クーポン額、価格を求めているという点で予測可能です。 GEが高い評価を受けているため、将来の債券に提供したクーポンが下落した場合、投資家にとってより価値のあるものとなるため、上記債券は値段が上昇する。債券を満期まで保有している場合、これは適用されません。

これは債券業者がすることです。これは債券に直接関連しています。

債券ファンドの購入

債券ファンドは、単に多くの異なる債券に投資するファンドです。多くのファンドは（株のように）債券部門を対象としているため、米国債や地方債に集中しています。債券は常に債券を売買しているので、価値を失う可能性があります。債券は満期まで債券を保有することはほとんどありません。それは長期間にわたり資本を閉鎖し、ほとんどの資金はそれを単に行うことができません。

実際、多くの債券ファンドは実際に株式ファンドよりもはるかに高い回転率を持っています。売上高は、期間中（通常は毎年）に売却されたポートフォリオの割合です。その結果、債券ファンドは株式ファンドより高い経費率を有する。

金利が上昇すれば、なぜあなたは債券ファンドでお金を失うのでしょうか？債券のバスケットは値段が下がり、ファンドは実際にそれらの債券を売却し、より高い金利で新しい債券を購入することになるからです。満期時に元本を返済する債券を単独で保有するのとは異なり、債券ファンドはその時点で最良のクーポンを見つけるために売却を続けるでしょう。

したがって、債券ファンドに投資する場合は、債券ファンドのパフォーマンスを十分に理解していることを確認してください。

バランス

多くの投資家が債券ファンドの外に多様な債券ポートフォリオを構築する資本を持っていないため、難しいです。ほとんどの債券は、開始するたびに1,000ドルの初期投資が必要です。そして、これはあなたに一つの絆をもたらします。債券ファンドは最良の方法です。しかし、目論見書を読んで、ファンドマネージャーがポートフォリオを使って何をしているのかを理解するようにしてください。最後に、金利が上がると債券価格が下落することを理解しているので、金利が常に低水準であるため、近いうちに金利を失う可能性があります。

個々の債券と債券の購入に関するあなたの考えは何ですか？