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インフレ期に知るべき5つのベスト・インベストメント

インフレ期に知るべき5つのベスト・インベストメント

多くの人がインフレが投資収益を蝕んでいると見ているため、インフレは投資家にとって恐ろしいことがあります。これはある程度真実だが、投資によってはインフレの悪影響の多くを相殺してインフレに上がる可能性がある。

インフレは現在の経済環境で懸念されていますか?

ニューヨークのRDQエコノミクスのチーフ・エコノミスト、ジョン・ライディング氏は、「労働者を引き付ける強い意欲は、労働者の交代の難しさの強いシグナルだ」と語った ロイター。 「現時点では、3月の雇用率の上昇と失業率の4.0%の下落が予想される」と述べた。

しかし、インフレは数十年の間には本当に問題ではありませんでした。これは、通常、遅かれ早かれ、インフレ圧力を再び見極めることを意味します。連邦準備制度理事会(FRB)は金利のすべての低水準にまだ近く、現時点ではそれを戦うのは難しいかもしれない。

この記事では、5つの異なる投資クラスと、インフレ期にどのように行動するかについて学びます。

クイックナビゲーション米国の歴史的インフレ期間インフレ期間中の投資パフォーマンス小口株式商品数少ないレバレッジ付き不動産天然資源

米国の歴史的インフレ期

インフレは消費者物価指数(CPI)によって測定され、米国労働省労働統計局が毎月出している。

インフレ期に特定の投資クラスがどのように行われたかを理解するためには、これらの期間を平均以上のインフレとみなして定義する必要があります。 InflationData.comによれば、70年代と80年代のインフレ率は最も高い。 1913年から2013年までの平均インフレ率は3.22%であった。 3.22%を上回るものは、高インフレとみなすことができます。

以下は平均以上のインフレ率を示した近年の年数です:

  • 2008: 3.8%
  • 2005: 3.4%
  • 2000: 3.4%
  • 1991: 4.2%
  • 1990: 5.4%

1980年代に入ると、インフレ率は1.9%から13.5%に及んだ。 1986年は1.9%の異常値だった。 1970年代には3.2%から11.3%の範囲でした。

インフレ時の投資パフォーマンス

最近の高インフレ期の日付範囲では、異なる投資クラスがどのように実行されたかを見ることができます。

スモールキャップ株

出典:Jashuah - アップロード者の作品、Yahoo.comのデータ、CC BY-SA 3.0、https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

インフレ年は灰色で強調表示されます。インフレとスモールキャップ株の間には明確な相関関係はないと思われる。スモールキャップは、インフレ率がそれぞれ3.2%、4.3%、3.6%となった83年から83年に上昇した。それはインフレが上下に揺れ動いている間に、上昇する小口株の中でほぼ3年間です。

コモディティ

ソース:http://www.economagic.com

上記のチャートから、商品はインフレ期にかなり良好に実施された。彼らは何度も全体的に上昇しています。チャートはCRBの商品指数を表しています。これは、銀や金などの生の商品に投資することとはまったく異なります。

「生の商品は投資家ではなくトレーダーのためのものです」インフラストラクチャー・キャピタル・アドバイザーのジェイ・ハットフィールド共同創業者兼社長は、 米国のニュース.

しかし、インフレ圧力が存在すると考えるなら、商品に移行することは有益かもしれません。

ヒント

TIPSは1997年に結成された非常に最近のセキュリティです。上記のチャートは、季節調整されていないCPI(赤線)に対してプロットされたTIPS(青い線)を示しています。チャートからは、TIPSがインフレに対する良い投資であるかどうかを判断することは困難です。あるケースではそうであったが、他のケースではそうではなかった。残念ながら、インフレに対する大きなヘッジとなるTIPSには特別なものはありません。

1990年代と1990年代は異なる時期だったが、実際の利回りははるかに高く、典型的には3.5〜4%だった。当時、TIPS市場はそれほど大きくないか、積極的に取引されておらず、実質利回りはあまり動かなかった。しかし、今日では、インフレのためにTIPSを購入した人が非常に多く、実質的な利回りは1.5%の水準に下がっています。実際、2009年はTIPSに焦点を絞ったファンドへの流入に最大であり、180億ドル以上がこのカテゴリーに流入しています」Eric Jacobson、上級マネージャーリサーチアナリスト 明けの明星明けの明星 記事。

マイルドなレバレッジド不動産

インフレ期に住宅所有者はどのように不公平になりましたか?インフレが上昇するにつれ、住宅価格も一般的に上昇する。ほとんどの住宅所有者は家賃を20〜30%引き下げます。彼らの住宅ローンは固定金利のローンであり、これは家が利用されていることを意味します。インフレが上昇するにつれて、家の価値は上昇するが、固定されているので、ローンは上昇しない。これは、住宅所有者がより多くの株式と住宅ローンの価値を高めることを意味します。

もちろん、家を所有しているだけで不動産を所有することはできません。 REITは株式のように取引できる不動産派生商品です。

Sizemore Capital Managementの創設者であるCharles Sizemore氏は、「REITのバスケットは、一般に、あらゆるポートフォリオに良い付加価値をもたらしています。ために 米国のニュース.

だから我々はRoofstock、Realtyshares、Fundriseのようなツールが大好きです。

天然資源

天然資源分野の企業へのエクスポージャーは、インフレに対するヘッジを提供することができる。これらの事業には、金属および鉱業、農業関連事業およびエネルギーが含まれる。天然資源セクターのエクスポージャーを有するETFも、インフレに対するヘッジを提供することができる。

2002年から2016年にかけて、CPI(インフレ)が上昇すると、S&Pグローバル・ナチュラル・リソース・インデックスはMSCIワールド・インデックスをリターンで上回った。

最終的な考え

インフレへの投資の難しい部分は、これらの資産クラスのいくつかがそのような特定の状況の外では非常にうまく機能しないことです。我々は市場のタイミングを主張しないので、商品や天然資源などを活用するのは難しいかもしれません。

しかし、小口株や不動産に投資することは、さまざまな環境でうまくいくものであり、長期的な投資を確実に行うことができます。

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