投資する際にマージンを使用するべきか？ 💲💲💲

マージンは負債です。あなたは、多くの場合株式で、より多くの資産を購入するためにブローカーから資本を借りる。

これはあなたに力を与える。マージンで購入した投資のリターンが、特権、手数料控除後のブローカーに支払う金利よりも大きくなることを賭けにしています。

もしそうであれば、あなたはその違いをポケットに入れます。そうでない場合は、ブローカー全体を作る必要があります。

ブローカーはあなたのマージンを満たすために担保としてあなたのアカウントで既に所有している資産を使用するので、マージンに投資することは住宅ローンを買うことと非常によく似ています。

唯一の違いは、投資する際に月額証拠金を支払う必要はなく、投資をカバーするために十分な価値がある限り、マージンを減らす努力をしてもブローカーは一般的にあまり心配しないということです。

類似点はここで終わらない。家を買うために住宅ローンを取ることは良い、または悪いことができます。それは、誰に、どのように、なぜ、そして借り手の財務に精通しているかというレベルに大きく依存します。マージンへの投資も同様です。

それがどのように機能しているかを理解し、慎重に使用し、リスクを適切に管理できれば、より良い結果を生み出すのに役立ちます。一方、あなたが十分に訓練されていない、またはそれを悪用したり、熱い在庫を追い払ったりすると、あなたの口座が乾燥してしまいます。

マージンを使用しない場合

この場合、マージンを使用すべきでない状況を排除することがより効果的であると考えています。確かに例外は常にありますが、これらの原則は最も一般的な投資シナリオに当てはまります。

原則1：マージン利子を下回る利付資産を購入するためにマージンを使用しない

はい、あなたは、すべての品種、宝庫、および信頼性の高い収量を捨てる多くの他の資産の債券を購入することができます。ほとんどの場合、これらの金融商品の安全性が認識されているため、ブローカーは1倍以上を利用することができます。つまり、担保1ドルで地方債3ドルを購入することができます（例として）。理論的には、このムニの利回りがマージンの金利の1/3以上であれば、おそらく「リスクフリー」の収入のベーシスポイントを作ることができます。この問題は、金利が動いて利益のスリムな窓がすぐにキャッシュフローの流出に陥る場合に発生します。また、あなたの投資を非常に複雑にするものは、それほど返品にはそれほど価値がありません。

原則2：電力会社、REIT、MLP、または他のタイプのトラストで在庫を購入するためにマージンを使用しない

上記と同様の原理。配当の形で当期利益を生み出すために主に使用される株式は、マージンを使用して購入する候補者ではありません。ほとんどの場合、利回りはあなたの金利よりも低くなり、資本増価はそれを補うには十分ではないかもしれません。あなたが収入のための株式を購入しているならば、あなたは保守的な投資家であり、余裕があれば運ばないほうがリスクが増えます。配当投資は悪いことではありません。マージンではお勧めできません。

原則3：車、ボート、または家の前払いにマージンを使用しない

前払いをするためにブローカーからお金を借りることができたとしても、それを行うべきではありません。この場合、より多くの借金の基礎となるお金を借りています（自動車ローン、モーゲージなど）。あなたがそれをしなければならない場合、それはこれらの資産を購入または投資するのに十分なほど財政的に強くないことを意味します。複数のレベルのレバレッジは財務の狂気であり、あなたが思っているよりずっと早くあなたを噛ませることができます。

しかし、あなたが知っているならば、マージンを使うことはすべて悪くはありません。

いつ、どのようにマージンを使用するのですか？

負債が多すぎると殺されますが、財政的な柔軟性を得るためには少しの負債が大きくなる可能性があります。しかし、マージンを道具として使うことは、あなたが良い投資をしていなければ得られない場合にのみ、ツールとして使用することが重要です。いくつかの例を見てみましょう

例1：大きな投資機会が生まれ、一時的に資本が不足している

投資口座への次回の寄付は数日か1週間かかりますが、この機会に投資する金額を簡単にカバーすることができます。これはホット・ヒント・ストックではなく、投資のメリットを満足していると考えて、マージンを使ってポジションを開始してください。数日後に現金を送って、あなたのマージンをカバーします。

例2：マージンを緊急資金として使用する

待ってはいけない現金が必要な場合、例えば時間に完全な税金を払わないという結果がマージンよりも大きい場合には、予期せず大規模な税金控除が必要な場合は、余裕をもって借り入れても構いません。多くの場合、マージンをカバーするために売却する投資を把握するための時間が必要な場合があります。

例3：年末計画

他のより魅力的な投資に資本を再デプロイできるように、売りたい投資がいくつかあるとしましょう。現在の投資に大きなキャピタルゲインがある場合は、今年度に追加税が発生しないように、新年の売却を待つことをお勧めします。しかし、投資家や資金による伝統的な税金の売却のために、多くの投資は年末になるとかなり魅力的になります。マージンを適切に使用すると、一時的な資本ギャップを埋めることができます。

訓練された投資家のために、マージンと必要な場合にのみマージンを常に使用する必要があります。可能であれば、資産価値の10％以上をマージンとして使用せず、30％でラインを描くようにしてください。安価な金利を持っているScottradeのようなブローカーを使うのもいい考えです。マージンを開いたままにしておけば、マージンに関わる化合物を覚えておいてください。

著者について： Shailesh Kumarは次のように書いています株式 投資額は バリューストックガイド彼は登録されたメンバーに個別の株式ピックとアイデアを提供しています。彼の無料サービスを購読する 株式ニュースレター あなたがさらに研究するために使うことができる投資のアイデア。

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