目標日の資金の問題 💲💲💲

目標日の資金は、多くのアメリカ人にとって投資の選択肢となっています。実際、彼らは今、全米の401（k）計画の80％以上で提供されています。その結果、何億もの資金がこれらの資金に投資されました。なぜアメリカ人はそれを好きですか？彼らは、「目標日」に完全に準備ができている単純な投資であるという前提を持っているからです。ただし、必ずしもそうではありません。

ターゲット・デート・ファンドとは

ターゲット日付ファンドは、ファンドに記載されている退職日に基づいてリスク/報酬の「適切な」配分となるように設計された単なるミューチュアルファンドです。たとえば、Target Date 2020 Fundは、9年後の2020年に退職する予定の誰かの株式や債券の適切な配分と考えられています。このファンドは、退職年齢が40年近く離れているターゲット・デート2050年よりも、債券に多額の投資をし、株式はそれほど多くはないと考えられます。

これらのファンドがどのように構成されているかを見ることが重要です。株式、債券、現金、さらには不動産や商品であっても、ファンドを構成することができます。実際には、これらのファンドの一部はファンドのファンドでもあり、株式比率については株式投資信託に投資し、債券比率については債券ファンドを保有することを意味する。

これらのファンドはいかなる保証も提供していないことに注意することも重要です。はい、彼らはファンドに日付を入れました。しかし、その日は本当に意味がありません。あなたのお金が準備されている日ではありません。それは単に、ファンドがリスク/報酬モデルの基礎を外すことを選んだ日付です。したがって、あなたはこれらの資金のリスクにさらされています。

目標日の資金の最大のリスク

料金： ターゲット・デート・ファンドの手数料は通常最高です。実際、平均目標日付ファンドは0.69％の事業費率を有している。それは悪くないが、それは素晴らしいことではない。しかし、これらの手数料は、実際には、目標日2050年ファンドを購入するなど、長い期間にわたって追加することができます。「ファンドの資金」であるターゲット・デート・ファンドについては、自分が保有する投資に隠された手数料もあるため、手数料はさらに高くなる可能性があります。手数料について心配ですか？約0.20％の、低い経費率の目標日ファンドを探してください。または、非常に低い手数料を支払うことができる株式と債券を使ってバランスのとれた配分を作成するだけです。
安全性の偽り： これらのファンドは「対象期限ファンド」と呼ばれ、全米の401（k）で利用可能であることから、これらのファンドは退職に投資する安全な方法であると広く考えられています。記載された日付は、投資会社が計算で使用するガイドのみであることを覚えておくことが重要です。それは何も保証するものではなく、個々のリスクと報酬構造と一致していないかもしれません。また、他の株式や債券の保有を含むポートフォリオ全体を考慮していません。基本的には、資産配分の必要性について独自の調査を行います。
隠された内容： これらのファンドの内部にあるものと、特定の状況でファンドがどのように機能するかを知ることはほとんど不可能です。はい、彼らは日付を与えます。しかし、各投資会社は、その日付に基づいてポートフォリオがどのように見えるかについて異なるモデルを持っています。ファンドに投資する場合は、株式、債券、現金の配分を正面から把握する必要があります。また、不利な市況で、ファンドが何をするのかを知っておく必要があります。現在の債券はすべての時点で高値で取引されていることを覚えておくことが重要です。したがって、目標期限の資金でも大きな損失を被る可能性があります。
彼らは働いている間だけ働く： 目標期日ファンドは、退職時に富を累積する際にのみ使用されるようにも設計されています。あなたが日付に達すると、ポートフォリオはそれから簡単に退くことができるものに変わりません。実際、ファンド全体を売却して再開する必要があります。ほとんどの目標日ファンドは、単に目標日の割当変更を停止します。したがって、モデルが90％を債券に投資した場合、それは無限にそのままになります。

これらのリスクはすべて、対象期限のファンドに投資する際に注意深く考慮する必要があります。彼らは "シンプル"を探している人にとっては良い選択肢かもしれません。しかし、単純であっても、複雑で高価になる可能性があります。どんな投資商品と同じように、内部と外部を把握しています。