米国の主要株価指数は依然としてバランスを取り戻そうとしていますが、世界の株式市場、特に新興市場の株式市場は良好な年を見せています。新興市場経済の規模と活動の急速な進展は、最近の金融市場の歴史の中で最も魅力的な話題のこれらの比較的未開拓の市場は、潜在的に高い投資収益率をもたらし、投資ポートフォリオをさらに多様化する機会を提供します.¹
市場の状態
国際通貨基金（IMF）によると、2008年の新興市場への年間外資は、1,920億ドルで1980年の85億ドルから増加した。この投資の大部分は、過去10年間に急速な経済発展を遂げたアジアやラテンアメリカの市場に進出しました。この投資資本の流入は、これらの国々の経済成長をさらに加速させた。
新興市場の特徴
新興市場は、急速な経済成長と自由化を経験し始めている、先進国の市場です。新興市場国の例には、中国、インド、メキシコなどがあります。一般的に、これらの国々は、生活水準の高さと所得の大幅な増加、急速な経済成長、比較的安定した通貨を経験している人口の増加によって定義されています。
アジア：新興市場の概要
新興市場投資の潜在的な報酬とリスクは、1997年後半から1999年にかけてのアジアの投資家の経験から容易に見ることができます。新興市場の大きな崩壊は、1997年7月にアジアで始まりました。その通貨、バーツ。フィリピン、マレーシア、インドネシアの通貨としてアジア全域に広がった結果は、投機家の攻撃を受けていた。一方、ラテンアメリカからロシアに至るまで、金融危機が起きたため、金融危機が世界の新興市場に浸透しました。 IMFによるタイへの救済措置やインドネシア政府からの劇的な経済改革の約束にもかかわらず、経済回復の兆しが現れ始めた1999年まで、投資家の信頼はほとんどの新興市場に戻ることができなかった。
アジアからの教訓
アジア危機の後、多くの投資家はウォールストリートに「フリーランチ」がないことを認識し始めました。新興市場投資の高いリターンはリスクが高く、多くの要因がトラブルを引き起こす可能性があります。貿易関係が国家間でより緊密になるにつれて、ある国の運勢はますます別の国の運勢に影響を与える可能性があることに注意することは特に重要です。ある国がその通貨を下落させるにつれて、タイがバーツを切り下げたときにいくつかの国が行ったように、輸出競争力を維持するために他の国がそうすることを余儀なくされるかもしれない。
そのような高いリスクの可能性を持って、なぜ新興市場に投資するのか、答えは、アウト・サイズの成長の可能性です。開発途上国の国内総生産（GDP）の推定平均成長率は、2008年に6.05％であったのに対して、先進国では0.47％の成長率でした。新興株式市場だけでも、世界の株式市場の資本化のわずか8.6％を占めていると考えてください.²
潜在的なリターンに加えて、新興市場も潜在的な多様化の利益をもたらす。これらの市場は先進国の市場と並行して動くことができないため、他の市場が落ちている間に上昇している可能性があります。したがって、ポートフォリオ全体のリスクを削減するのに役立つ可能性があります。
これらの要因に基づいて、長期投資家、具体的には投資期間が少なくとも10年の投資家は、投資目標とリスク許容度に応じて、全体の株式ポートフォリオのわずかな割合を新興市場に配分することを検討することができます。 ³
- 1、3国際証券の投資家は、時には、国内証券の投資家と比較して、多少高い税金や高い為替リスク、流動性の低下の対象となります。過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。
- 国際および新興市場への投資には、通貨変動や政治的不安定性などの特別なリスクが伴い、すべての投資家にとって適切でない可能性があります。
- 2Source：S＆Pグローバルブロードマーケットインデックス、2008年12月31日。
多様化したポートフォリオが全体的な収益率を高めたり、多様化していないポートフォリオを上回るという保証はありません。多様化は市場リスクを確実にするものではありません。
重要な開示
この記事はスタンダード＆プアーズが作成したもので、特定の投資勧告や勧告を個人に提供することを意図したものではありません。ご不明な点がございましたら、財務アドバイザーまたは私にご相談ください。
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