選択効果とパーソナルファイナンス：あなたは影響を受けていますか？ 💲💲💲

あなたが読んでいたら カレッジ・インベスター 私はあなたがスマートマネーマネジメントはロケット科学ではないという結論に至りましたことを願っています。あなたが基本を理解すれば、専門用語が積まれた投資分野でさえ、それほど難しくありません。

しかし、個人金融の研究と理解に時間を費やした人々でさえ、大きな財政的ミスを犯すことになります。何故ですか？答えの一部は、私たちがすべきことを知っていることをするのは難しいということです。答えのもう1つの部分は、時には "正しい道"が終わりであることが判明していることです。私たちの認知バイアスは、私たちが最善を尽くしているときでさえ、賢明な財務上の意思決定を妨げる可能性があります。

以下では、認知バイアスがあなたの手帳を傷つける可能性のある5つの異なる方法について説明します。

生存者バイアスと投資

生存者の偏見は、生き残っていない人について考えることを無視しながら、何人かのプロセスで「生き残る」人々に焦点を当てるという考え方です。このようなバイアスは、投資判断を下す際に特に影響を与える可能性があります。

私の好きなサブディレクトリの一つはWallStreetBetsです。このフォーラムに投稿している人々は、投資において最も危険な賭けを取っています。私が初めてフォーラムを開始したとき、石油先物を短絡することは熱い投資でした。最近では、オプション取引を主な焦点としています。

私がこのフォーラムを好きな理由の1つは、ほとんどのユーザーが損失と利益を報告することに忠実であるということです。つまり、$ 10K、$ 50K、または$ 100Kの利益を宣伝する投稿は、$ 350の損失を宣告する投稿よりも面白いです。このフォーラムを勉強するとき、ほとんどの投資家があらゆる貿易で1トンのお金を稼ぐと考えるのはかなり簡単です。実際、そうではありません。それはそれらが報告される投資であるということだけです。

投資家が常に健全なアドバイスをしていると仮定するのではなく、途中で何人が失敗したのかを把握することをお勧めします。また、積極的な投資に興味があり、あなたのシャツを取りたくない場合は、ケリー基準を調べることをお勧めします。ポートフォリオ）。

スキン・イン・ザ・ザ・ゲームの効果と投資アドバイス

生存バイアスとは、投資における最適以下の結果につながる個人的な認知バイアスを指します。しかし、別のバイアスは、かなり悪いアドバイスを受け入れることにつながります（特にアドバイスをしている人がいない場合は特に）。スキン・イン・ザ・ゲームの効果とは、特定のアドバイスの結果にさらされていない人が悪いアドバイスをするかもしれないという考えを指します。

オンラインフォーラム（特に投資について）に疑問を投げかけているなら、あなたはかなり悪いアドバイスを受けるつもりです。エテリアムに50,000ドルを払うべきかどうか尋ねると、誰かが「なぜ、いないの？」と反応する可能性が高いです。その人はゲームに肌を持っていません。あなたが$ 50,000をすべて失っても、あなたは個人的には気にしません。

裏返して、もしあなたがランダムなアルトコインについて誰かと話しているのであれば、あなたが気づいていないスキンインゲームをすることができます。彼らは単にあなたが何かに投資して利益を上げるように励ますことができます。私はコインやその他の投機的な投資を "ポンピングし投棄"しているオンラインソーシャルメディアのパーソナリティとこれを見る。

オンラインでアドバイスを受けるのはすばらしいことだと思いますが、行動を取る前には注意してください。それを与える人々はあなたの行動の結果を負担するつもりはありませんが、あなたはそうです。

興味深いことに、スキンインゲーム効果は、より伝統的な財務計画の世界で過度に楽観的なアドバイスにつながる可能性があります。例えば、多くの財務アドバイザー（財務上の独立性ブロガー）は、顧客に4％の引き出しルールに頼るよう助言する。これは、投資家がインフレを調整してベースポートフォリオの4％で生活できることを意味します。

しかし、これらのアドバイザーは個人的に投資ポートフォリオには住んでおらず、本当に大規模で長期的な株式市場の不況を説明していない可能性があります。 4％ルールの数学は完全に健全であるかもしれませんが、4％ルールを生きることは、他の人にそれを生かすようアドバイスすることとはまったく異なります。

サンプリングバイアスと所得のアドバイス

デジタル時代に克服する最も困難な偏見の1つは、「選択」またはサンプリングバイアスです。クラウドソーシングのアイデアについては、アイデアを塩分で服用することに非常に注意する必要があります。あなたは2つの重要な質問をする必要があります：誰が私の質問に答えているのですか？

個人金融については、収入に関連する質問を見ると、サンプリングバイアスが最も顕著になります。特に、人々が収入を上げる方法についてのシナリオを提示しているのを見ると、私はいくつかのアドバイスを見ることにショックを受けました。

私が参加しているいくつかのFacebookグループでは、収入の向上に関するアドバイスは、レイズのための質問、新しい学位の取得、または2番目の仕事の取得につながります。これは必ずしも悪いアドバイスではありませんが、平均的な雇用を持つ普通の人のアドバイスです。収入面を圧倒している人は誰もいません。6人の人を連れてくる営業担当者は、自分の好きな本を推薦していないし、起業家は最初の製品をどのように発売したのか説明していません。

あなたが受け取るアドバイスは、一般にあなたが求める人の機能です。収入に関するアドバイスを求めることについては、驚くべき仕事をしている人にアドバイスをするように頼むことをお勧めします。そうしないと、平均的なアドバイスによって平均結果が得られます。

私はJim Rohnのこの引用を大好きです：

あなたはあなたが最も多くの時間を過ごす5人の平均です。

だから、自分の周りにいる5人の人があなたの財政的な生活に影響を与えているのか、自分自身に尋ねます。

アンカーリングと保険販売

私が個人的に落とした1つの認知バイアスは、アンカーの概念です。アンカーリングは、決定を下す際に単一の情報に焦点を当てています。アンカリングは有用なヒューリスティックである可能性があります。例えば、私はS＆P 500でポートフォリオ・パフォーマンスの期待値を固定します.S＆P 500が25％下落したとき、私のポートフォリオが28％ダウンしたかどうか心配していません。

しかし、アンカーは、生命保険や年金などの保険タイプの商品を購入することに関連して、かなり厄介な財政的な結果につながる可能性があります。個人的には、全生命保険と年金はあまりにも重くなると思います。これらの金融商品が役割を果たすシナリオ、特に年金（それほど生涯はない - 特に新しい財産税の限度額）を考えることができます。

倫理的でない保険販売担当者は、仮定を説明することなく、単一の商品属性（たとえば、内部収益率または保証）にバイヤーの関心を据え置く可能性があります。例えば、私は7％の内部収益率を仮定した生命保険商品全体を購入しました。これは、債券ヘッジのポートフォリオが最近打撃を受けることはほぼ不可能です。私はそれを購入しました。なぜなら、私は7％の内部収益率に固定されていたからです。

製品の特定の機能に魅了される前に、製品自体がお客様のニーズに適していることを確認する必要があります。

これはまた、私たちが以前に話した財産的なwhataboutismのカテゴリにも近くなります。これは、人々が「これについてどうすればよいか」といったような比較をして、実際には関係のないものに取り組むことです。

それは本当にコストのかかるバイアスになる可能性があります。

確認バイアスと財政的助言

最後の認知バイアス（とあなたの財布）は確認バイアスです。これは、認知バイアスの最も誤った形式の1つです。確認バイアスは、アイディアの妥当性に同意する可能性のある人々とアイデアを共有するコンセプトです。

たとえば、あなたが起業家グループにいて、ビジネスを始める考えがある場合、他のグループのメンバーはあなたに拍手を送るでしょう。あなたのおばあちゃんにも同じ考え方をしてください。彼女はなぜあなたがエアコン付きのオフィスビルであなたの安定した仕事が気に入らないのか疑問に思うでしょう。

一般的には、私たちに同意する人々の意見を求めるつもりです。個人的には、確かな偏見は、少し危険なことをやるために勇気を出してくれるので、参考になると思います。つまり、複数の角度から財務的な判断を理解しようとしている場合、確認のバイアスは固執的なポイントです。

あなたのように思う人から助言を求めるだけなら、あなたは大きな決断を下すことはまずありません。 Dave Ramsey氏とMoney Mustache氏に焦点を当てたFacebookグループでは、このことがたくさんあります。これらの個人は、お金と人生に関して実際に「死ぬ」というルールを持っています。これらのグループの中には、互いの周りに極端な確認バイアス効果を生み出し、代わりのアプローチが有益であるかもしれないことを耳にしたり、認めていることは本当にありません。

どんなタイプの大きな財政的決定を下す前に、どんな状況にも複数の角度を認める必要があります。