Robo-Investing - それはあなたのために働くでしょうか？ 💲💲💲

ロボの投資は新しい概念で、数年しか経っていないため、投資業界は暴風に陥っています。

現在、数十人のロボ・アドバイザーが、自動投資サービスと従来の投資管理会社が課している料金をはるかに下回る手数料を提供しています。

低コストの投資管理（すべての投資詳細を処理する種類）を探しているなら、ロボ・アドバイザーを詳しく見ていく必要があります。

彼らはあなたの投資ニーズに最適なソリューションになることができます。

Robo-Advisorとは何ですか？

ロボ・アドバイザーはオンラインで自動化された投資プラットフォームです。これは、投資の日々の管理をすべて担当するオンラインの財務アドバイザーとして機能します。ロボアドバイザーにサインアップすると、アカウントに資金を提供するための資金が提供され、プラットフォームはあなたのために他のすべてを処理します。

ロボの投資へのあなたのエントリは、通常、アンケートから始まります。ロボアドバイザーは、あなたの目標とリスク許容度を確立するために設計されたいくつかの質問をします。その決定が下されると、プラットフォームはリスク気質と一致するリスクレベルを維持しながら、目標達成に役立つように設計されたポートフォリオを作成します。

ロボの投資は、現在2つの独立したロビーアドバイザーであるBetterment and Wealthfrontがサービスを開始した2010年ごろに始まりました。

ロボ・アドバイザーは自動投資の魅力的な組み合わせを提供し、業界に革命をもたらす非常に低い料金体系を提供します。

皮肉なことに、彼らが提供するサービスは実際には新しいものではありません。伝統的なヒューマン・インベストメント・アドバイザーは長年にわたりこれらのサービスを提供してきましたが、非常に高い手数料を請求し、非常に大きな投資ポートフォリオのみで業務を行っています。現実的には、ロボ・アドバイザーは専門的な投資管理を手頃な価格で大衆に提供しています。

Robo-Advisorsはどのように機能しますか？

2人のロボ・アドバイザーは全く同じではありませんが、すべて共通の特性を持っています。

現代ポートフォリオ理論（MPT）。

事実上、すべてのロボ・アドバイザーは基本的な投資方法としてMPTを使用しています。 MPTは、適切な資産配分が投資成功の鍵であると主張しています。そのため、特定のセキュリティ選択ではなく、特定の基本資産クラスに対するエクスポージャーの維持に投資活動を集中させます。

為替取引ファンド（ETF）。

MPTと同様に、ロボット投資はETFをポートフォリオ構築に多用しています。 ETFは通常、インデックス・ファンドであり、少数の市場セクターに投資されています。例えば、ロボ・アドバイザー・プラットフォームは、米国株式市場、国際市場、新興市場、米国国債、米国企業債、および外国国債をカバーするインデックスベースのETFに投資することができる。

典型的なロボ・アドバイザー・プラットフォームは、一般に、それぞれの広範な市場を代表する1つのファンドと共に、少数のETFで動作します。そのため、投資ポートフォリオは10から12までのETFに制限されます。しかし、その少額の資金は、実際には何千もの個人証券にエクスポージャーを提供しています。

ETFの大きな利点は、彼らが低コストの投資手段であるという事実です。 ETFは、ミューチュアルファンドの典型的な手数料を請求しません。そして、彼らは幅広い市場の指数に基づいているため、ファンド内で証券を取引することはめったにありません。つまり、投資手数料は非常に低いということです。そのため、投資利益の多くは投資家に引き継がれます。

完全自動投資。

自動化された投資とは、投資プロセス全体が見えなくなるか、少なくとも投資家の視野から外れることを意味します。ロボアドバイザに投資するためにサインアップすると、プロセス全体が処理されます。これには、ポートフォリオの構築、定期的なリバランシング、および日々の管理責任が含まれます。投資ミックスのあなたの唯一の責任は、お客様のアカウントに資金を供給することです。他のすべてがあなたのために処理されます。これがプラットフォームが ロボアドバイザー。

税の最適化。

ほとんどのロボ・アドバイザーは、このサービスを自動的に提供し、通常は無料です。最低限、ETFを使用すると、アカウントで生成されるキャピタルゲインの量が最小限に抑えられます。 ETFは、積極的に株式を取引しないため、価格上昇を伴う証券として価値が高まるだけです。彼らはめったに証券を売ることはない。つまり、投資家に渡すキャピタルゲインはほとんどない。

また、キャピタルゲインが発生する場所では、長期的な傾向があります。つまり、長期キャピタルゲインに適用される税率を引き下げることができます。対照的に、積極的に取引されるミューチュアルファンドによって生成される短期キャピタルゲインは、あなたの通常の所得税率で課税されます。 ETFを使用することにより、ロボ・アドバイザーはこの状況を完全に回避します。

投資配分は、ロボ・インベストメントでよく使用される別の税制最適化戦略です。プラットフォームは、税金控除された退職勘定への利息配当および配当金創出投資を配分する一方で、通常の課税勘定に投資を生み出す可能性のあるキャピタルゲインを割り当てる一方で、長期キャピタルゲイン税率を引き下げる恩恵を受けることができます。

タックス・ロス収穫、またはTLH。

これは、他の投資からキャピタルゲインを相殺するキャピタルロスを生み出すために失ったポジションを売却するプロセスです。 IRSの洗濯販売ルールを回避するため、同様の種類の投資は後で購入されます。このプロセスにより、長期的に資産ポジションを維持することができ、税金を減額して資産売却を減らし、年間税負担を軽減することができます。

BettermentやWealthfront（下表参照）のような一部のロボ・アドバイザーは、ポートフォリオ・サイズに関係なく、すべての投資家にTLHを提供しています。他は追加料金でプレミアムサービスとして提供しています。それは業界全体でより一般的になってきていますが、他のものはまったく提供していません。

税務上の収穫は複雑なトピックです。詳細について知りたい場合は、WealthfrontがWealthfront Tax-Loss Harvesting White Paperに優れた情報源を作成しました。これは長い読書ですが、TLHの複雑さとそれがもたらす長期的な利点について説明します。

このホワイトペーパーでは、年間投資能力を年間少なくとも1.27％向上させることができます。

低料金。

ロボ・インベストメントが提供するオンライン・ファイナンシャル・アドバイスのタイプは、伝統的なヒューマン・インベストメント・アドバイザーから長い間利用可能でした。しかし、これらのアドバイザーは、サービスに対してはるかに高い料金を請求します。一般的に、サービスのために毎年あなたのポートフォリオ価値の1％から2％を支払うことを期待できます。

言うまでもなく、これは投資収益率の大きな部分を占める可能性があります。さらに、伝統的な投資顧問会社は、通常、50万ドル以上の非常に大きなポートフォリオ・サイズを必要とします。

しかし、料金体系は、ロボの投資が本当に際立つ場所です。ロボ・アドバイザーは通常、ポートフォリオ価値の0.25％から0.50％の年間報酬を請求します。これは、伝統的な人的投資顧問の請求額のほんの一部です。さらに、無料でサービスを提供するロボ・アドバイザーもいます。

これはおそらく、ロボット投資の最大の利点の1つで、すべてのポートフォリオ規模の投資家にとっての主要な魅力です。年間報酬額で年間1％の差があれば、ポートフォリオの投資収益率を6％から7％に高めることができます。そしてそれは大きな違いを生み出すことができます。 30,000年間6％で10万ドルを投資すると、574,350ドルのポートフォリオが生産されます。しかし、7％は761,225ドルのポートフォリオを生産する。

それは約187,000ドルの違いです。そのため、ロボ・アドバイザーは非常に人気が高くなっています。

新規投資家および小規模投資家向けのオリエンテーション。

私たちがこれまで検討してきた少なくとも2つの要因は、新規投資家と小規模投資家のために、投資の自動化と手数料の安いことです。しかし、3分の1があります。 ロボアドバイザーは最低預金要件が非常に低いです。 数千ドルを必要とするものもあれば数百ドルしかないものもあれば、最低限の預金を必要としないものもあります（表参照）。

これは、新規または小規模の投資家には完全に適しています。投資家は、最初はほとんど手をつけていないかもしれません。ロボアドバイザーは、投資家にはまったく親切であり、手元資金はほとんどまたはまったくありません。アカウントを構築する方法として定期的な口座振替を奨励しています。

チェック、貯蓄、退職の場合と同じ方法で、ロボ・アドバイザー・アカウントに一定の金額を払い戻すことができます。お金は時間の経過とともにゆっくりと成長し、途中で自動的に投資されます。

Robo-Investingのメリット

ロボ・アドバイザーが非常に人気が高くなっている理由があります。彼らは無視するにはあまりにも多くの利点を提供します。多くのサービスは、はるかに高い価格の伝統的な投資顧問業者に匹敵するサービスを提供します。これらのサービスの例を次に示します。

プロフェッショナルポートフォリオ管理。

ロボの投資は、伝統的な投資顧問の利益を得ることを可能にします。あなたは、必要に応じてバランスを取った資産クラスの割り当てられた組み合わせによって、専門的な投資管理を得ることができます。これは、より大きな投資家がより多くのお金を払うサービスのようなものです。

ロボアドバイザーは、本質的に、お客様の投資活動のすべての詳細を処理するオンライン・ファイナンシャル・アドバイザー・サービスを提供します。

これは、投資に関する多くの研究を行う必要がなく、投資の選択や購入や販売を心配する必要がないことを意味します。それはすべてあなたのために処理されます。

非常に低い料金体系。

伝統的な投資マネージャーは、毎年ポートフォリオの1.5％のような料金を請求して、それを管理します。

しかし、ロボ・アドバイザーの場合は、本質的に0.5％以下の同じ投資管理サービスを受けることができます。これは、長期的には純投資収益を向上させるだけでなく、一般的に投資のリスクを低くします。

たとえば、1年間の投資額の10％を失う可能性があると考えてください。あなたの投資顧問がそれに1.5％を請求すると、あなたの純損失は11.5％になります。今、あなたがロボ・アドバイザーと同じ10％の損失に苦しむならば、あなたの純損失はわずか10.5％になります。それは少なくともあなたの投資ポジションの低下の打撃をいくらか緩和します。また、損失を最小限に抑える戦略は、リスクを低減します。

投資と忘れ

ゲット・リッチ・クイック・グーラスの多くの人が認めているよりも、自分で行う投資はずっと複雑で時間がかかるというのは残念な事実です。投資目的を定義し、その目的を達成する可能性のあるポートフォリオ構成を作成し、さまざまな証券を調査し、証券を購入し、定期的にポートフォリオを再調整し、その後その投資をいつ売却するかを知る必要があります。

しかし、ロボ・アドバイザーはあなたのオンライン・ファイナンシャル・アドバイザーとして働きます。彼らはあなたの投資プロセス全体を処理します。必要なのはあなたのアカウントに資金を供給することだけです。オンライン投資顧問会社があなたのために残りの世話をします。これにより、残りの人生に集中することができます。

あなたは手を汚すことなく、継続的な投資家になることができますが、あなたが必要とする、またはしたいことを何時でもやることができます。

それは大小両方の投資家のための完全な配置です。結局のところ、誰もが、時間、傾向または魅力的な投資家になることはありません。実際、個人投資家は特にそれほど良い人はほとんどいません。

だからこそ、ほとんどの人にとって、生活のために投資する専門家に頼ることが最良の方法です。あなたは、彼らの専門知識と利用可能なツールを活用し、非常に低い手数料でそれをやっています。

ロボの投資は新しい投資家にとって完璧です。

ほとんどの新しい投資家にとって、投資の挑戦は、投資するためのお金が出てきています。勝つ投資ポートフォリオを作成するために必要なすべての調査を行う時間はありません。ロボ・アドバイザーが提供する自動化された投資プロセスは、新規投資家が投資プロセスの1つの側面に取り組むことを可能にします。他のすべてはあなたのために処理されます。

ロボアドバイザーは、自分で行うためのスキルと専門知識を身に付ける前に、投資を開始するための優れた方法です。たとえば、ロボ・アドバイザーを使用して投資を開始し、ポートフォリオを拡大することができます。しかし、そのポートフォリオに十分な資金があれば、自ら投資を拡大して検討したいかもしれません。

その点に達すると、大部分のお金をロボ・アドバイザーによって管理されたままにしておき、その少額を自己指向のアカウントに移行することができます。あなたは直接投資であなたの手を試すことができます。あなたのお金の大半はオンラインファイナンシャルアドバイザーによって専門的に管理され続けているという知識のもとで安全です。

Robo-Investingの欠点

あなたが疑うかもしれないように、ロボ・アドバイザーは完璧な投資手段ではありません。彼らはあなたがジャンプする前に知っておく必要があるいくつかの欠点があります。しかし、これらの欠点のいずれかにショックを受けることを期待しないでください。これらは、あらゆる種類の管理投資プラットフォーム、特に低コストで提供される投資プラットフォームで見ることが期待されるものです。

あなたは市場を破ることはありません。

あなたのお金を専門的に管理していても、市場を破るという意味ではありません。一部の投資家は、投資マネジャーがまさにそれを行うことができると完全に期待しています。例えば、S＆P500が10％上昇した場合、投資アドバイザーは15％の利益を生み出すと予想しています。しかし、それはプロの投資管理がロボ・アドバイザーと一緒になっても機能するわけではありません。

原則として、ロボ・アドバイザーを含む任意のタイプの投資アドバイザーを使用すると、一般に市場のパフォーマンスが低下する。十分に管理された投資ポートフォリオはすべて多様な資産クラスに分散するからです。典型的なポートフォリオには、株式だけでなく債券への配分も含まれます。

したがって、株式市場が10％上昇した場合、債券市場はわずか3％の収益をもたらす場合、ポートフォリオ全体の収益率は10％未満になります。

もちろん、反転面も同様です。株式市場が10％喪失し、債券市場が3％の収益をもたらす場合、ポートフォリオ全体の損失は10％未満になります。これは、投資の多様化の目的全体です。途上での変更ではなく、途中での保護です。

ロボアドバイザーはあなたを豊かにするために存在するのではなく、あなたの投資ポートフォリオを非常に低い手数料で適切に管理することを理解しています。

自ら投資する必要はありません。

一部の投資家は、投資活動のある行動を好む。ロボの投資は完全に受動的な投資活動です。私が以前に述べたように、あなたの唯一の責任はあなたの口座への資金提供です。そのアカウント内のすべてのアクティビティは、自動投資によって処理されます。あなたがあなたのポートフォリオにアクションを好むタイプなら、それはちょっと退屈なものかもしれません。

さらに、ほとんどのロボ・アドバイザーは、あなた自身の投資を選択することを許可していません。個別の株式や他のETFを購入することはできず、ポートフォリオに追加することはできません。

自動投資の安全性と予測可能性を望んでいても、自分で証券を取引する能力が必要な場合は、自己勘定投資を提供する投資仲介会社と別の口座を設定する必要があります。

限られた顧客との連絡。

ロボ・アドバイザーがそのような低料金体系を提供できる理由の一部は、限られた顧客サービスしか提供しないためです。多くの場合、顧客の連絡量やオンラインでの財務アドバイスが増加していますが、依然として主要な証券会社、特にフルサービスブローカーによって提供されているものよりもかなり低いです。

あなたのポートフォリオはお金を失っているため、あなたは眠ることができないため、朝の3時にロボアドバイザーに連絡することができない場合があります。自動化された投資は、名前が意味するものなので、直接の介入には限られた能力しかありません。

Robo-Advisorsはあなたの401（k）を管理しません。

多くの投資家にとって、その最大の投資口座は、雇用主が主催する401（k）プランです。

残念ながら、ロボアドバイザーは、少なくともこの時点ではこの分野で多くの支援を提供することはできません。

ベターメントは、事業主が主催する401（k）計画の管理を対象とした、Betterment for Businessである。

しかし、これはまったく新しいサービスであり、限られた数の小規模な雇用主の計画によってのみ提供されています。しかし、ロボ・アドバイザーが401（k）宇宙に進入しているにもかかわらず、ほとんどの計画ではこのサービスは利用できません。同様に、ロボ・アドバイザーには、既存の401（k）プランを直接管理する権限がありません。

これが意味することは、ロボ・アドバイザーがあなたの通常の仲介アカウントやあなたが持っているIRAプランを管理することができるかもしれませんが、401（k）プランを管理するためにサービスを利用することはできません。 Personal Capitalなどの一部のロボ・アドバイザーは、401（k）プランを監視して、投資勧奨を行うことができます。しかし、彼らはあなたのための計画を完全に管理する日々のプロセスに関わることはできません。

あなたのためにロボの投資が働くでしょうか？

ロボの投資は誰にとってもうまくいかないかもしれませんが、ほとんどの投資家には有利かもしれません。

あなたが新しいか小さい投資家であれば、間違いなくロボの投資に目を向けるべきです。最小または最小の初期預金のメリットと管理手数料が非常に低いという利点は、小規模な投資家に最適な組み合わせです。また、投資キャリアの初めに専門的な投資アドバイスを受けることができるという利点は、それほど大きな利点ではありません。伝統的な投資アドバイザーからそのレベルのサービスを受けるには、さらに多くのお金を払わなければなりません。

あなたが現在伝統的な投資マネージャーに投資していて、サービスのために高い手数料を支払うのにうんざりしているなら、あなたのお金の少なくとも一部をロボアドバイザーに移動させると、あなたにとってうまくいくでしょう。

ロボ・アドバイザーが提供する投資収益率は、従来の投資顧問が提供しているものと同じかそれを超えることがあります。その時点で、卸売りをロボの投資に切り替えることができます。

投資について多くのことが分かっていない場合や、実際に関心がない場合は、投資顧問業者がお客様の投資ニーズに最適なソリューションになる可能性があります。必要なのはあなたのアカウントに資金を提供することだけです。ロボ・アドバイザーが提供する自動投資は、あなたのためにすべての管理の詳細を処理します。

あなたが忙しい生活をしていて、本当に投資する時間がないならば、ロボの投資が祈りの答えになることは言うまでもないでしょう。あなたはロビーアドバイザーにお金を振り向け、専門的な管理をして、残りの人生で乗り越えることができます。あなたの人生の投資側は、ロボアドバイザーによって完全にカバーされ、あなたの時間と他の追求のための心を解放します。

ロボ型投資がうまくいかない唯一のタイプの投資家については、コミットされた自己監督型投資家です。ロボ・インベストメントは完全に自動化されたベンチャーであるため、それを使う理由はほとんどありません。それでも、あなた自身の投資家であっても、専門的に管理しているお金の少なくとも一部を手に入れることができます。

ロボ・アドバイザーが提供する柔軟性と低料金を考えれば、あなたがポートフォリオの一部をプロフェッショナルに管理しながら、残りの部分で自発的なルートに進む完璧なハイブリッド戦略を提供することができます。