PeerStreet Review：Loans経由の不動産クラウドファウンディング 💲💲💲

インターネットは、米国の資金調達方法を変えました。借り手としては、オンラインで融資情報を見つけることが期待されます。チェイスは、私がオンラインで申し込みをした後、私の最新のクレジットカードを私に承認しました。

住宅ローン、学生ローン、個人ローンをオンラインで探すことができます。 Lending Clubのようなプラットフォームを使って、仲間にお金を貸すことさえできます。

しかし、すべての市場が同じペースで変化したわけではありません。今日でも、硬貨の貸し出しは、破綻した非効率な市場です。 PeerStreetはそれを変えることを目指しています。 PeerStreetは、投資家がハードマネーローンに投資するのを支援する最初のオンラインプラットフォームです。

PeerStreetとは何ですか？

PeerStreetは、不動産融資のための「クラウドファンディング」プラットフォームです。投資家は、不動産ローンを購入するために一緒にお金をプールするという意味で、群を抜いている。ほとんどの人は、群衆間の融資にクラウドファンディングを取り入れています。 PeerStreetは借り手に直接貸与しないため、PeerStreetはピアツーピア融資プラットフォームではありません。

セカンダリーローン市場と呼ぶ方がより正確です。 PeerStreetはすでに取引をしている民間の貸し手から融資を購入する。プラットフォーム上の貸付のほとんどは、商業用不動産改善または開発ローンです。

PeerStreetの典型的な融資は、約1年満期です。過去数年間、PeerStreetのローン・ポートフォリオ全体は、投資手数料（最大1％）後に毎年7-12％の収入を得ています。

PeerStreetプラットフォームのすべてのローンは、First Lienのポジションに基づいています。つまり、プロジェクトが疲れた場合、PeerStreetは元の資産を取得します。その時点で、PeerStreetは資産を清算し、投資家はいくらかのお金を得るでしょう。 PeerStreetは依然としてローンに借り手のデフォルトを設定していないため、投資家がデフォルト時に失う金額はまだ不明です。

誰もその記録を残すことは期待してはいけませんが、PeerStreetの投資家はいくつかの欠点を抱えています。

PeerStreetのベストパーツ

PeerStreetは、データ・サイエンスと手動引き受けプロセスを使用して、PeerStreet投資家に最適なローンを選択します。彼らのデフォルトの記録がゼロであることは、非常に破綻した非効率な不動産市場は、投資家がリスク調整後のリターンを是正する機会があることを示しています。

PeerStreetは投資家に多様なポートフォリオを維持するよう奨励しています。最低1,000ドルのローンで、ほとんどの投資家は難なく全国市場に多様化することができます。実際、PeerStreetは自動的に投資することも容易にします。投資家は投資設定を入力するだけで、PeerStreetはそれらをローン投資機会と照合します。

最後に、PeerStreetのすべてのローンはハード資産（不動産）に裏打ちされており、ローンは通常、ローン対バリューの比が大きい。一般的に、投資家は不動産の価値の60〜70％のLTVを見つけるでしょう。 PeerStreetプラットフォームの最大LTVは75％です。ほとんどの人は、これを低リスクのローンと呼んでいます。

PeerStreetの最悪の部分

これまでのところ、PeerStreetは投資家に高いリターンと低いリスクを提供してきましたが、プラットフォームにはそれ自体の欠点があります。まず、PeerStreetに投資するには、認定された投資家である必要があります。

「認定投資家」は、証券取引委員会（SEC）によって指定され定義された用語です。 1933年証券法の連邦法規制Dでは、特定の企業は通常株式や債券の形態である証券の売却、およびPeerStreetの場合は不動産借入の登録を免除されています。免除される場合、企業は認定投資家にのみ販売する必要があります。この法律は、登録されていない証券を購入する際に、流動性の大幅な損失から一定の正味の価値を持たない個人を保護するように設計されています。認定された投資家は、より高度な投資家と見なされ、いくつかの証券が存在するというリスクを冒すことができます。

つまり、あなたの純資産額は100万ドル（自宅の価値を除く）以上にする必要があります。あるいは、年間20万ドル以上を稼ぐ必要があります（カップルとして30万ドル）。

あなたは常に投資の非流動性を念頭におくべきです。投資を売ることはできません。資本を取り戻す前に、借り手が融資を払うのを待たなければなりません。借り手は、融資期間を通じて利息を支払う予定です。

PeerStreetのもう一つの欠点は、外部者がリスクを見積もることが難しいことです。不動産は非常に循環的です。私たちは拡大する不動産市場にいる。これは、不動産ローンのデフォルトリスクが現在低いことを意味します。しかし、将来のある時点で、借り手はPeerStreetローンのデフォルトを開始します。投資家は、契約が崩壊したときにどれくらいの額を回収できるかについての期待はない。

PeerStreetが投資の安全性を過大評価するのは私の意見です。これらの融資の一部は、改装と改造のためのものです。開発者はプロジェクトを完了する必要があります。そうしないと、プロパティは開始時よりも価値が低くなります。

最後に、PeerStreetは高価なプラットフォームです。 PeerStreetは、投資するローンごとに0.25-1％の手数料を請求します。つまり、ローンの利率が10％の場合、9％の金利が適用されます。