私が信託投資管理に携わったとき、新しい資金が常に流れていました。新しいアカウントがあれば、一度にすべての投資を決定しなければなりませんでしたか？
これは個人投資家にとっても重要な質問です。特に投資する現金の塊があるとき。どのように投資するのかは、重大な結果を招く可能性があります。間違ったタイミングですべてを取り入れると、すべてを失う危険があります。しかし、あなたがあなたの現金をあまりにも長く置くと、強気市場での利益に逃げてしまう危険性があります。ドルのコスト平均化と市場のタイミングの基本について調べてみましょう。
ドル - コスト平均化の基礎
ドルの平均化とは何ですか？ドルのコスト平均化は、一定の時間間隔で市場に買い取ることを意味します。現金や現金同等物を株式や債券のような生産的な投資に移行させることが一般的です。だから、あなたは価格が低い時には株式を買い、価格が高い時には株式をほとんど買わない。一般的には、あらかじめスケジュールを設定することをお勧めします。次に、プロセスを自動化するか、少なくとも推測を削除します。だからドルとコストの平均化の賛否両論は何ですか？
長所： DCAは一般により安全です。この方法を使用すると、ダウン市場で資本を維持するのに役立ちます。ドルのコスト平均化のプロセスを自動化することも利点です。あなたが401（k）を持っているなら、おそらく既にDCA戦略を使っているでしょう...あなたの投資を2週間ごとに、またはあなたが支払われるたびに買います。
短所： それはあまりにも受動的だと思う人もいる強気市場でDCAをしている場合は、過剰な現金に座っている間にキャピタルゲインを忘れる可能性があります。また、投資を定期的に購入するために必要な規律を維持することは困難です。オートメーションは役立ちます。
マーケットタイミング101
市場のタイミングとは何ですか？ちょうどそれは何のように聞こえる。適切な時期に市場に出入りしようとすると、上や下を予測し、できる限り利益を得る。賛否両論は次のとおりです。
長所： より大きな利益。市場のタイミングはより積極的な手法です。したがって、キャピタルゲインの可能性はさらに高くなります。たとえば、2009年3月頃にすべての株式を買い取るのはいい考えでした。
短所： より大きな損失。より困難で高度な戦略。ほとんどの人は市場の上や下を正確に電話することはできません。あなたが間違った時に、特にマーケットトップの近くにいると危険なことがあります。 2007年後半に全株式を取得することは悪い決定だっただろう。
あなたはどちらを使うべきですか？いくつかの人々は時間を市場に出たいと思うし、ある人はそれを成功させる。しかし、市場のタイミングはより洗練された投資家の方が良いです。それが正確にするために規律を取るが、それはより受動的なアプローチであるので、ドルのコスト平均は新しい投資家のために良いです。
仮説
たとえば、投資する50,000ドルがあるとします。あなたは一度に市場にすべてのお金を投資するのが快適ではないと感じています。したがって、3ヶ月ごとに既存の投資ポートフォリオに5,000ドルを投資するDCA計画を立てることができます。そのスケジュールでは、2年半後に完全に投資されます。そうすれば、ゆっくりと市場に投資しながら資本を維持することができます。より積極的にしたい場合は、短期間でより多くの金額を投資することができます。より慎重にしたい場合は、長期間に渡って少額を投資することができます。
または、市場のタイミング戦略を使用することもできます。市場が危険なほど高いと思われる場合は、代わりに現金で座ることができます。あなたがそれが底を打ったと思うとき、市場が引き戻してから買うのを待ってください。しかし、もう一度...あなたが虚偽のボトムに投資し、すべての資本を一度にコミットすると、大きな損失のリスクを負うことになります。これらの戦略は必要に応じて調整できます。あなたは2つを組み合わせることもできます...
ハイブリッド投資戦略
たぶん、あなたは市場がほぼ熊フェーズとリバウンドのため完了していると思います。しかし、あなたはそれがいつ起こるか正確にはわかりません。オールインするのではなく、通常のDCAスケジュールで市場に参加することができます。そして、市場がより良くなるのを見たら、より大きな現金を払うかもしれません...あなたの通常のDCAスケジュールに加えて。または、あなたが望むものを投資するまで、毎月加速してDCAを購入して半年を始めることもできます。その後、過剰な現金を払わなければ、通常のスケジュールに戻すことができます。
ポイントは、あなたは両方の戦略の最良の側面をあなたの利益に結びつけることができるということです。だから...あなたは定期的なDCAスケジュールを保持し、市場のタイミングにも従事することができます。
どんなアプローチが最良かを言うのは難しいです。 DCAと市場のタイミングにはどちらもプラスとマイナスがあります。その多くはあなたの気質と関係しています。あなたは市場に細心の注意を払っている積極的な投資家ですか？市場のタイミングがあなたのために働くかもしれません。しかし、よりパッシブな投資家であれば、ドルのコストを平均化することができます。または、ハイブリッド戦略を使用し、2つを異なるタイミングで組み合わせます。
マーケット・タイミングとドル・コスト平均の考え方は何ですか？
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