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超インフレとうつ病からポートフォリオを保護する

超インフレとうつ病からポートフォリオを保護する

デフレやハイパーインフレに多くの投資家が注意を払うことはほとんどありません。彼が今大丈夫だと思うので、糖尿病を無視するジャンクフード喫煙者のように、私たちは抽象的な「目に見えない」方法で荒廃したマクロレベルの金融災害を考える傾向があります。 。 。災害が完全な即時性で我々の玄関口に当たるまで。

デフレと超インフレは、それぞれ独自の方法で、投資家の成功にとって破滅的なものです。特定の狭い社会(超インフレの借り手など)への短期的な利益にもかかわらず、デフレと超インフレは最終的に全員のためにパイを縮小することによって経済全体を傷つける。そして、悲劇的に、私たちの国家の借金がますます増えている(そして政府の「金銭の払い戻し」の本当の可能性)ため、投資家はもはやこれらのリスクを無視できなくなります。

さらに悪いことに、「デフレ」とも呼ばれるデフレとハイパーインフレのどちらも、多くの投資家や金融専門家を含む一般の人々には十分理解されていません。社会は、長年に渡って、これらの出来事(彼らが何であるか、影響を受ける人、および害を避ける方法)について、誤解を招くまたは真実でない、多くの誤解を永続させました。私はこれらのいくつかについて以下に書いています。

デフレのリスク

液体が残っていない

デフレの最中に財政的に言えば、最も重要な仕事は液体のままです。流通量が少ないので、デフレの前に管理可能な財務上の義務は、デフレのヒット後に完全にあなたを払拭することができます。例えば、住宅ローンや自動車ローンは、これらの債務を全額返済する前に、あなたの人生の節約を文字通り枯渇させる可能性があります。あなたの家は、残りの住宅ローンの支払いよりも価値が下がるまで、実際に価値を下げることができます。あなたの収入は同様に減少する可能性があります。

したがって、単に不動産や株式を所有するなど、紙面上で裕福になるだけでは不十分です。また、 液体 ヘビーデフレが長引いてもあなたの財政的な生活を持続させるために(容易にアクセス可能な)富を持続させます。

デフレで掃除されないようにする最善の方法は、デフレが襲う前に、自由で明瞭にするか、それに近いものにすることです。デフレの前にすべての償還債務を完全に払うことは理想的なシナリオです。これらの債務を完全に支払うことができない場合は、可能な限りそれらを払い戻すことで、デフレーションに関連する人生と財政の被害を最小限に抑えることができます。

編集者注:学生ローン債務に苦しんでいますか? 「あなたの学生ローン債務を解消する8つの方法」をチェックしてください。

あなたの人生の節約と委託機関

彼の2010年の本 ハイパーインフレーションとうつ病からあなたの人生を守る方法、ハーバードMBAジョンT.リードはあなたの資産を持つ機関を信頼することに注意します。 「機関」とは、政府から銀行、信用組合、保険会社、投資家などあらゆるものを指します。

毛布を主張するのは皮肉なようだが いいえ 金融危機の歴史を調査して理由を理解するだけでよい。大恐慌の間に、多数の銀行が預金者が彼らのお金を払うのを阻止しようとしなかった。言うまでもなく、簡単にアクセスできない現金は液体です 名前でのみ。すべての実用的な目的のために、 非流動的な したがって、デフレ時には役に立たない。

逆に、あなたのマットレスの下にお金を詰め込むことは、通常、インテリジェントな戦略ではありません(興味がないので)。マットレスや金庫での現金収入は、結局のところ、 何でも インフレ時には通常ゼロまたはそれに近い。

FDICに依拠する

今日の消費者は、連邦預金保険のために、大恐慌時よりも今日、重度のデフレから安全であると主張する人もいます。残念なことに、FDICは銀行口座を25万ドルまで保証していますが、銀行に全国規模の決済がある場合、その約束を実際に果たすことはできません。連邦預金保険は、特定の孤立した銀行の破綻から消費者を守るための手段として、1933年に設立されました。同時に全額の預金を同時に支払うことはありません。

さらに、リードは、FDICにはお金がないと書いています。米国財務省には1000億ドルの信用枠があるが、財務省も破綻している。したがって、デフレが全国的な銀行業を引き起こす場合、預金者はFDICからの保護の方法をあまり期待してはならない。

ハイパーインフレーションのリスク

金を信じるのは信頼できるインフレヘッジです

金は、広く想定されている金融危機救済者の評判をほとんど持っていません。この可能性(ゴールドバグ)を考慮しなくてもいい理由は、次のとおりです。

  1. 多くの主張や暗示をしているように、金は必ずしも価値があるとは限りません。
  2. 金が28%の長期キャピタルゲイン税を所有者に暴露するという事実は、超インフレでは過膨張した紙の利益に実際の税金を負担する原因となります。
  3. 政府は歴史のなかで、市民が金よりも低い金利で金を政府に売却するなど、金の所有権を罰するか、金銭的抑圧に頼ったという事実があります。
  4. 金のようなインフレの「保護」さえも提供するという事実は、インフレが本格化している間はそれほど有用ではなかったほど遅く到着することがよくあります。

生活費の節または調整に依存する

他の人たちは、生計費の調整をしている限り、インフレに関連する危険から保護されていると信じています。ある程度までは、正しいものです。 「通常の」インフレ(例えば、年間2~4%)の生活費の調整の間、適切な保護を提供することができます。しかし、これは、「通常の」インフレがハイパーインフレへの道を切り開いたときには、完全に消えてしまう。主題に関する詳細な記事では、Reedは生計費の調整が信頼できない理由の実例を提示しています。

あなたが$ 200,000の家を所有しているとしましょう。あなたがそれを売るまで2年以上かけて実際の価値が1ペニーに上がるわけではありません。しかし、その期間にドルの購買力が10%低下したため、販売価格は$ 200,000 x 110%= $ 220,000です。

どの程度リアルな(インフレ調整済み​​)利益を経験しましたか? ゼロ。 家は今ではドルで10%の価値がありますが、それはあなたが購入するミルクや何か他のものです。あなたの家は本当に価値が上がっていませんでしたが、IRSは、あなたがその2万ドルの利益に譲渡益税を払わなければならないと言います。

結局のところ、生計費の保護にもかかわらず、あなたの "利益"の結果として、あなたは実際の(インフレ調整された)条件で3,000ドルの貧困者です。そのような調整のもう一つの大きな問題は、CPIの公表された変更に基づいていることであり、更新間に起こるすべての超インフレを説明するには遅すぎます。

ストックに対する過度の信頼

株式も時には普遍的なインフレ・ビーターとみなされている。しかし、これはまだ不安定な地面に頼っているもう一つのインフレ保護信念です。

彼の本では インテリジェントインベスターBenjamin Grahamは、CPIと株価の両方が1920年から1970年までの5年ごとにどのように変化したかを示しています。株式が一貫してインフレに打ち勝つことを示す明確なパターンが出現しなかったとき、グラハムは、株式は保証されたインフレヘッジではないという結論に至った。高インフレは高金利を引き起こす傾向があり、投資家を引き付けるために企業がより高い配当を支払わなければならないという問題もある。もちろん、より高い金利は株価を下げる傾向があります。

重要なレッスン

いくつかの重要な教訓は、このすべてから導き出すことができ、そうするべきです。彼らです:

  1. あなたは、通常、デフレまたは超膨張になるとあなた自身であります。恐ろしいことをして、どちらかの大惨事から身を守るために必要なステップは、あなたとあなただけが取ることです。
  2. 私たちが私たちを守ることを期待していること(金や生計費の調整など)は、危機的な状況の中で、私たちが最も必要とするときに私たちを助けるほど迅速に反応しません。
  3. 計画の重要性。ヘビーデフレーションやハイパーインフレが発生するまで待っていれば、通常は長時間待っています。適切なアプローチは、政府や機関が苦痛を伴うことが困難になる前に、これらの出来事が起こるずっと前からこのような出来事に耐えるように人生と財政を構築することです。

連邦準備制度と米国政府は、超インフレやデフレから私たちを守ることができますか?あなた自身を守るためにあなたのポートフォリオにステップを踏みますか?

編集者注:この記事をお楽しみになりましたか? TheCollegeInvestor.comやその他の偉大な投資ブログでもっと多くをチェックしてください。

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