一括払いまたは小規模チャンクへの投資（ドル・コスト平均化）？ 💲💲💲

投資には2つの主要な競争原理があります。一括して投資するのか、それとも小さなチャンクに投資するのですか（ドルコストの平均化）？

どのように投資するかについては、ほとんどすべての金融アナリストが異なる視点を持っているようです。多くの人は、小さなチャンクに投資し、ポートフォリオに平均したコストをお勧めします。これはSuze Ormanのような多くのテレビのパーソナリティが受け入れる哲学です。彼女は市場に時間を掛けることと同じだから、一時的な投資に反対している。

しかし、歴史的なリターンに関する調査によると、実際に投資する方が良い方法かもしれません。ここにそれぞれの長所と短所があります。

ドル・コスト平均化の利点

ドルの平均コストの最大の利点は、時間の経過とともに小さなチャンクを投資する能力である。一貫したドルのコスト平均化の最良の例は401kでしょう。給料（例えば、$ 100）で毎週少しずつ投資します。そして、時間の経過とともに、投資は日々の株式市場のボラティリティを平滑化します。アイデアは、同じ100ドルで株価が低い場合は株式を増やし、株価が高い場合は株式を減らすという考え方です。それは魅力的ですね。

ドルのコストの平均化は、2つの重要な状況において多くの意味を持ちます。

あなたは前金を持っていない
あなたは株式市場に投資するのに苦労している

あなたがお金を前もって持っていないなら、少しずつ投資することは、投資ポートフォリオを構築する素晴らしい方法です。

また、感情的にも気にせずに貯蓄するのに苦労した場合でも、心理的に投資を開始するのに役立ちます。月額100ドルという少額の投資で、ポートフォリオを構築しているように感じることができますが、価格とボラティリティについてあまり心配する必要はありません。そうすれば、株式市場の価格変動の感情的な犠牲を最小限に抑えながら、貯蓄を増やすことができます。

しかし、ドルの平均化は、金融専門家によるものではないということだけではありません。

ドル・コスト平均化の短所

コストの平均化には2つの大きな欠点があります。

多様化とポートフォリオの割り当てが痛い
あなたが一括払いをしていると意味がない

それを信じるかどうかは分かりませんが、ドルのコスト平均化はポートフォリオ配分に悪影響を及ぼし、時間の経過とともに収益率が低下する可能性があります。ドルのコストを平均化することで理想的な目標配分を得ることが困難になり、逐次投資でそれに取り組んでいる場合は、長期間それに慣れることができず、株式市場を活用しないリスクがあります戻る。

そして、あなたが一括している場合、あなたは実際にあなたの目標資産配分に即座に投資するより理想的な立場にあります。過去のリターンは、一時的な投資が66％の高いリターンをもたらしたことを示しています。あなたはこの電卓を使ってあなた自身でそれをチェックすることができます：ドルのコストは仕事を平均化していますか？だから、もしあなたが一時的な金額を持っていれば、おそらくそれはどちらかと言えばドルで平均してはならないでしょう。

代替案 - 一括払いで投資する

より良い投資方法は、一括払いを行い、目標の割り当てに一度に投資することです。この戦略の背後にある考え方は、理想的な資産配分をすぐに得ることができ、市場リターンを活用し始めることです。統計はあなたの好意（時間の66％）にあるので、これはほとんどの非感情的な投資家にとって理にかなっています。

ドルのコスト平均化が毎回勝つという2つのユニークなシナリオがあります。まず、市場の破綻直前（1987年10月、2007年10月）に一括払いをすると、時間の経過とともにドルの平均コストが上回ります。第二に、マーケット・クラッシュが発生していないマーケット・スランプ（2000年の夏を考える）の直前に投資し、長期間にわたる大幅な下落があった場合には、ドル・コストの平均化も成果を上げます。

私は個人的に一括投資家です。私は、貯蓄口座のような現金口座に私のお金を保管して、私がどこに投資したいかを決めるまで好む。この戦略は、奇妙な市場の動きの中で私が利用することができたので、時間の経過とともに私にとって非常に成功していることが証明されています。最近の彼の歴史の2つの例：