あなたは本当に危険なフロンティア市場に投資すべきですか？ 💲💲💲

爆発的な成長の可能性を秘めた小規模な経済に投資したいですか？ポートフォリオの一部をフロンティア市場に投入することを検討してください。

これらは、一般的に未開発の第3世界諸国です。ケニア、ベトナム、ジャマイカ、バングラデシュ、モロッコのような場所を考える。彼らはまた、通常、強いGDP成長と急速に成長する人口を持っています。

これらは「新興新興市場」です.MSCI Frontier Markets Indexは、ヨーロッパ、アジア、中南米、アフリカで25の国々を追跡しています。

だからこの投機的なエリアに投資すべきですか？場合によります。フロンティア市場は潜在的に見過ごされた機会を提供する。一般的に、グローバル投資家の混雑は少ない。したがって、彼らは利益の可能性を提供します。。。リスクと投機的な投資です。

それらに投資することの主な利点のいくつかを見てみましょう。

利点

1.良い値

これらの国々は投資が難しいので、まだ外国の資金があまり流入していない。それは妥当な評価を意味します。フロンティア市場へのすべての投資は価値があるわけではありませんが、隠された宝石があるかもしれません。

低相関

資産クラス間の相関が高まると、本当に多様な資産配分が厳しくなります。フロンティア市場は、新興市場を含む他の資産との相関が低い。

3.急速なGDP成長

これらの国々のほとんどは、人口が急増し、GDPが増加しています。これらの国には、中産階級の生活を営むために努力する数百万人の潜在的消費者がいます。そして、これは外国人投資家の潜在的キャピタルゲインにつながります。

リスク

同時に、市場のこの部分への投資にはリスクがあります。問題は何ですか？

1.揮発性

この分野におけるほとんどの上場株式は、小口または小口株です。その小さなサイズは、彼らが本当に揮発性であることを意味します。

2. Illiquid

小規模市場に直接投資することは危険です。細かく交換された問題は、キャッシュアウトしたいときに投資を売るのが難しくなる可能性があります。

3.透明性の欠如

より大きなフロンティア市場の株式のいくつかは取引所で取引されている。しかし、物事は常に透明ではありません。中小企業の財務情報を確かなものにすることは難しいでしょう。

4.地政学的リスク

アルゼンチンとジンバブエは、外国人投資家に極端な政治的リスクをもたらす2つの例である。例えば、アルゼンチンはスペインの石油会社を国有化した。それは、市場のこの部分への投資が潜在的に危険な可能性があることを示しています。

ETFとミューチュアルファンド

だから、どのようにフロンティア市場に買収することができますか？

あなたは個々の株式を購入することができます。しかし、リスク要因のために、それはおそらく素晴らしい考えではありません - あなたが非常に洗練された投資家でない限り。個々のフロンティアマーケット株式を購入するには、いくつかの深刻な研究が必要であり、そのレベルのリスクを取ることは、多くの投資家に受け入れられない可能性があります。

ほとんどの投資家は、ミューチュアルファンドやETFのような多様化した投資にこだわるためにはおそらくうまくいくでしょう。フロンティア市場のETFやファンドから選ぶことができます：

グッゲンハイムフロンティア市場ETF（FRN）。このETFの事業費率は0.70％で、業界平均の0.64％よりわずかに高いです。ファンドのウェブサイトによると、このETFはBNYメロン・ニューフロンティアDRインデックスに「一般的に対応している」。
もう1つの選択肢は、iShares MSCI Frontier 100 ETF（インデックスファンド）（FM）です。それは約6500万ドルの純資産を持っていますが、それは100株指数を追跡して以来、かなり多様化しています。それは0.79％の事業費率を有する。
T. Rowe Priceアフリカと中東（TRAMX）のミューチュアルファンドは、新興市場とフロンティア市場の両方へのエクスポージャーを提供しています。その1.52％の経費率は少し高いです。 ETFはおそらくより良い賭けです。

集中型ETF

もう一つの選択肢は、集中ETFです。選択肢はいくつかあります。私はいくつかの新しいものをここで強調します：

グローバルXは、最近、モンゴル/中央アジアとナイジェリアに焦点を当てた2つの新しいETFを導入した。これらの国々は、ほとんどの個人投資家には利用できませんでした（FMとFRNにはある程度のエクスポージャーがあります）。
中央アジア/モンゴルインデックスETF（AZIA）は、モンゴルならびにカザフスタン、ウズベキスタンなどの中央アジア諸国に投資しています。
グローバルXの別の新たな問題は、ナイジェリア指数ETF（NGE）です。アフリカで最も人口の多い国に投資しています。ナイジェリアは石油が豊富で主要な石油輸出国です。その話は、新興中産階級、国内消費の爆発、GDP成長といったセクターの典型です。アフリカでも人口が最も多い。

したがって、これらは単なる例であり、そこには他のETFや投資信託があります。明らかに、この分野への投資は危険です。投資家はこれらの市場に参入する際には注意が必要です。しかし、世界投資家が新しい投資機会に飢えているため、新しいフロンティア市場ETFが導入されるのを見守る。

スーパーフロンティア市場

過小評価されたセクターは、スーパーフロンティア市場とみなされる国です。これには、国ETFを持たないビルマのような場所が含まれます。その国に直接投資する方法はありません。このような国に入りたい投資家は、可能であれば直接そこに行かなければなりません。それでも、彼らはドアを開けるために接続が必要な場合があります。しかし、追加的なリスクを抱える人にとっては潜在的可能性がある。

西洋以外の投資オプションを見ると、多くの投資家は先進国と新興国を唯一の方法と考えています。しかし、フロンティア市場は、余計なリスクを抱えている人にとっては報酬を得る可能性があります。ユニークな機会を提供し、場合によっては、多様化したポートフォリオを持つ可能性があります。

フロンティア市場への投資についてのあなたの考えは何ですか？