あなたの固定収入はどのくらい安定していますか？

あなたが投資の退職ポートフォリオを考慮している間、あなた自身に簡単な質問をしてください。ポートフォリオの固定収益部分はどれくらい安定していますか？

最初に、資産を配分する際に考慮すべき3つの主要なクラス（退職のための貯蓄をどのように購入するか）を検討しましょう。

• ＃1現金/現金に近い流動性（マネーマーケット・アカウントまたは高利回り預金口座にある）
• ＃2債券（社債、譲渡性預金または優先株式）
• ＃3株式（株式市場に上場している会社）

他の2つのクラスの詳細については、資産配分のシリーズで見つけることができますが、今日の焦点は債券です。このクラスの主要な投資ビークルは、債券、社債、優先株式です。これらの投資の背後にある目標は、特定のまたは「固定された」収入を提供することです。

債券の定義：

ポートフォリオに安定性をもたらすために、投資家は債券商品を求めています。将来の収益の安定した流れを提供するために、特に重要なのは、あなたの投資があなたの定期的な収入の流れを置き換えることを期待することです。また、伝統的な投資環境では、株式市場の下落に対するヘッジを提供しています（これは近年議論の余地があります）。

債券の可能性：

だから今はどうですか？カナダでは、短期金利が正式に上昇しています。米国では、2名の連邦当局者が短期金利を引き上げる見込みを提唱しています。多くの人は、米国連邦準備制度基金の金利が2011年中頃に上昇すると考えています。短期金利が上昇しているか間もなく上昇するものの、長期金利は2010年初めから着実に下がりました。先週、 10年と20年の利率が6年と低いため、長期借入金を交換する。債券商品のイールドカーブは平坦化しています。 `

では、退職後のポートフォリオにはどういう意味がありますか？

これは、あなたの債券やその他の債券投資が今や貴重であることを意味するかもしれません！債券ポートフォリオの価値が大幅に上昇した場合は、その一部を売却する時期になる可能性があります。まず、これらの投資を売却することによって諦める所得と、その所得を置き換えるために必要なものをまず検討するとよいでしょう。

北米における金融政策の目標は、インフレを合理的な水準（約2％）に制限しながら、持続可能な経済成長を促進することです。これを行うために、中央銀行は一次市場のオークションで一晩の貸出レートを設定し、債券を売買する。多くの場合、オークションに出された金額は長期的な利回りを決定するのに役立ちます。政府は債券の期間（満期までの期間）に伴い金利が上昇する通常の利回り曲線を見たいので、将来的には長期金利に戻る予定です。経済101の十分な...

エディタからのノート：私が過去2年間にクライアントのポートフォリオで行った多くの動きは、主に債券/債券部門にありました。低金利の環境では、投資ポートフォリオの債券にあまり注意を払わない場合、潜在的な落とし穴と同様に機会が生まれました。

あなたの債券とは何か

あなたの債券投資が今では貴重な場合（元本の増加を見て）、高い時にそれらを売却することを検討したいかもしれません。すべての金利が通常のイールドカーブに沿って上昇すると、既存の商品の価値は各通過日とともに減少します。既存の債券ポジションを、金利の上昇によってそれほど影響を受けない可能性があり、株式市場の上昇によって恩恵を受ける可能性のある配当優先株式に置き換えることを再検討したいかもしれません。

だからあなたの退職ポートフォリオはどうですか？あなたの債券部分はどれくらい安定していますか？

この投稿はGreen Panda TreehouseのMikeによって書かれています。彼は財務プランナーであり、Financial BloggerやThe Dividend Guyなどのオンライン会社でいくつかのブログを運営しています。マイクは、LPL Financialに支持されておらず、提携もされていません。