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受動的な投資家が市場のタイミングを見て利益を上げる方法

受動的な投資家が市場のタイミングを見て利益を上げる方法

これはDoughRoller.netのRob Bergerのゲストポストです

2007年5月、私は個人金融のブログであるDough Rollerを開始しました。

また、私が投資に関する私の以前の記事を読んだ場合、私は購入し、保有している、低コストの、先物を愛して受動的な投資家であることを知っています。

その意味でJeffと私はよく似ています(市場の70%を凌駕する乱数生成器に関する彼の記事は必読です)。

しかし、それはすべて約3年前に変わり始めました。その変更以来、市場のタイミングに基づいて行った投資は、私のポートフォリオの残りの部分をはるかに上回っています。そして、それはあなたが考えるかもしれないよりはるかに危険性が少なく、より安価です。

ここで何が起こったのですか?

現金の問題

私がブログを始めたとき、ほとんどのブロガーのように、私はお金を稼いでいなかったし、オンラインでお金を稼ぐ方法を知りませんでした。しかし、ゆっくりとブログを作り、ブログを作る方法を学びました。 1年かそこらの後、サイトは実際の生地を作り始めました。最初は、私はあなたがここで見つけることができるように、高利回り貯蓄口座にお金を隠しただけです。

しかし、2010年までに、ブログはSEP IRAを開くのに十分なお金を稼いでいました。ご存知のように、SEP IRAに年間約5万ドルを拠出することができます。これは、一度に投資するのに多額の資金です。私は個々の株式や業界固有のETFに資金を投資することに決めました。

私の最初の間違い

私はここで正直に言う必要があります。受動的な投資家として私は個々の株式に投資するために怖かったです。しかし、私はそれを試してみたかった。私の計画は、過小評価された株式やETFに投資することでした。私の最初の選択はBlockbusterでした。

当時ブロックバスターは苦戦していました。同社は、インターネットと呼ばれる我々の世界の新しい発展を完全に見逃していた。その結果、Netflixは市場シェアを蝕んでいた。それだけでは不十分であれば、Red Boxもどちらも助けていなかった。しかし、私はBlockbusterがそれを回すことができるという希望に4,000ドルを投資することに決めました。最終的に、私は会社が破産申請する直前に2,000ドルで私の株を売却した。

教訓:ターンアラウンドを期待して投資しないでください。ある人はこれをやって殺害しますが、時間と研究に膨大な投資が必要です。

私の第2の「間違い」

私がBlockbusterに投資したのと同時に、私はCitibank(ティッカー:C)に約10,000ドルを払った。私の理由はきわめて健全でした。金融業界は廃墟になっていました。投資家が恐れて逃げていくと、銀行株は大幅に打ちのめされました。それ以来、私は31,305.20ドルの投資総額でシティバンクの株式を追加しました。投資の現在の市場価値は$ 33,629.80で、総利益はわずか7.5%に過ぎません。

なぜこの投資は間違っていたのですか? 現実には、この投資は、それがもう一つの教訓であるように間違いであったとは思わない。最近まで、私のシティバンクへの投資は迷っていました。私は開催して3年近くにわたり大銀行の株式に追加していましたが、最終的にはそれを破って小さな利益に転じました。私は銀行が彼らがしたより速く回ることを期待した。しかし、まだ、市場の私の「タイミング」が報われました。

教訓:株や業界が回復するには数年かかることがあります。この投資アプローチは長期的なものです。

私の最初の大きな勝利

私は銀行業界が泥棒に入っていたので、シティバンクに投資しました。シティバンクが生き残ることができると考えて、私は自分の投資でお金を稼ぐまでには時間がかかると結論づけました。

同時に、住宅業界もトイレにいた。ビルダーはお金を失い、株式は自由落下にあった。銀行業界と同じように、私は住宅市場が最終的に回復することを知っていました。私は、もちろん、それがいつまで回復するかはわかりませんでした。

単一の銀行への私の投資とは異なり、私はETFに投資した。 IShares DJ US Home Construction Index(ティッカー:ITB)は住宅建設業者の株式を保有しています。 ITBへの私の最初の投資は2011年初めで、2012年の投資に追加されました。総投資額:28,403.93ドル。今日、私のITBの株式は43,722.65ドルで、総収益はわずか54%(配当金を含む)です。

それは私に価値投資の力を示すITBへの私の投資でした。ウォーレン・バフェット氏は、「他の人が貪欲で、恐怖を感じるだけで恐怖を感じるようにしようとしています。」これは私が過去3年間に投資した市場のタイミングの考え方です。

私がITBの株式を買ったとき、他の投資家は恐れていました。そしてその恐れが彼らを売却し、住宅産業から出てしまった。すぐに住宅業界の投資家は貪欲になるだろう。私は恐ろしいでしょう。

より小さい勝利

上記は私の過去3年間の投資スタイルの例です。ブロックバスターは私が損失をもたらした唯一の投資です。他のすべての個別の株式またはETFを購入しました。私はまだ所有しており、すべて利益を得ています。

その他には、私がP / Eレシオ2未満で買ったFord(ティッカー:F)が含まれています。私は数ヶ月で10%を稼いでいます。私は、多くの人が市場から資金を奪っているときに、その豊富な配当利回りのためにVerizonを買収しました。そして、それは1年で私を30%以上納得させました。

しかし、資金調達を積極的な株式ピッキングに打ち勝たないか?

積極的に管理されているミューチュアル・ファンドがインデックス・ファンドのパフォーマンスを一般に下回っていることを示す多くの調査が見られました私はこれらの結果を説明する3つの理由があると思います:

  1. サイズそれは、市場に10万ドルを投じて勝つことです。投資するために100億ドルで市場を打ち破ろう。
  2. コスト:積極的に取引されるミューチュアルファンドを管理するには、多くのリソースが必要です。ファンドのリターンからこれらのコストを差し引いて、市場を打ち負かすことは非常に困難になります。アンカーで泳ぐのがとても大好きです。
  3. 焦り多くの投資家は辛抱している。ファンドが期待通りに機能しなくなると、ファンドの純流出が加速します。これにより、ファンドマネージャーは、短期的には合理的かもしれないが、長期的にはそれほど大きくない投資判断を下す。

個人投資家として、私たちはこれらの問題(投資するために100億ドルを抱えていますか?)を持っているのか、リスクを完全にコントロールしています(つまり、忍耐がない)。

あなたが考えるより簡単です

私のバリュー投資へのアプローチは恥ずかしいほど簡単です。私は、投資家が周期的な景気後退のために走っている産業を探しています。住宅は完璧な例です。

住宅が苦労していたことを知るには、次のウォーレン・バフェットになる必要はありませんでした。実際、住宅の低迷は最近の記憶で経験した最悪のものの1つでした。それが私の分析の範囲でした。私はITBの株式を購入し、最終的に住宅市場が変わることを知っていました。

この方法にはいくつか注意が必要です。

  1. これが長期投資であることを理解してください。 私の計画は、少なくとも近い将来には、これらの投資を決して販売しないことです。投資が最終的に利益を出すまでに何年もかかるとすれば大丈夫です。要点は、このアプローチは短期投資ではないということです。
  2. それはすべてでもなくてもない。 私の投資のほとんどはフィデリティとヴァンガードのインデックスファンドに残っています。しかし、今日の私のポートフォリオの割合が増えているのは、個別の株式とETFです。
  3. 忍耐は重要です。あなたは買収の面でも、長期的な投資を保有する面でも忍耐力が必要です。強気相場の市場では、重要な投資を受ける価値のある業種はないでしょう。

最後の一考察

個々の株式を購入する大きな利点の1つはコストです。私は株式を支払う配当金にますます投資を始めました。その結果、投資総額が大幅に削減されました。

ここでは、ミューチュアルファンドのコストは、その費用比率以上であることを覚えておくことが重要です。経費率は取引コストを考慮していません。個々の株式では、唯一のコストは株式を購入するための前払費用です。

より多くの個別の株式を購入した結果、私のポートフォリオの加重平均費用は、48ベーシスポイントからわずか30に落ちました。これは数十年にわたる投資の中ではあまりないように見えるかもしれませんが、何千ドルも。

Rob Bergerは、日々トライアル弁護士であり、Dough Rollerの夜はブロガー・イン・チーフです。もっと重要なのは、彼はFive Guys BurgersとFriesの熱烈なファンです!

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