先週発表した記事では、私たちの記事では、コンソールメーカーとElectronic Arts（NASDAQ：EA）に少しびっくりしました。アクシジョン・ブリザード（NASDAQ：ATVI）とテイク・ツー・インタラクティブ・ソフトウェア（NASDAQ：TTWO）はそれぞれ22％と33％増加し、EAは60％以上のYTDを超える大手ゲーム・プロデューサーの中で最高のパフォーマンスを発揮しています。 8月の売り上げが発表されて以来、これら3つの株、特にActivision株はすべて先週前倒しされた。
今週は、ActivisionとTake-Twoを見て、買う3人の最高のゲーム会社を特定しようとしています。
8月のビデオゲーム販売データ
8月には、コンソール販売は、NPDデータによると、MicrosoftのXbox One（NASDAQ：MSFT）とソニーのPlayStation 4の売上高の見通しとなった。ビデオゲーム関連製品の売上高は当月8％増でした。 PC販売台数は21％減少した。この減少は予想よりも大きかったため、ゲームメーカー株の株価は先週末に下落した。表面では、これはゲームメーカーにとって悪いようです。今年の8月のソフトウェア販売の減少は、1ヶ月を除くすべての期間の繰り返しでした。
8月が失望している間、物事はまだ見上げている。ウォールストリートは、将来の収益に基づいて動作します。新しいコンソールが導入されると、ゲーム運営者が新しいコンテンツを作成するのに時間がかかります。新しいコンソール販売の加速とソフトウェア関連の販売との間には時間差があります。ゲームが出始めており、これは4Q14から2015年初頭に加速するでしょう。予想よりも高いコンソールの売上高、ユーザーベースの増加、ゲームメーカーでの好調な売上高をもたらすはずです。
Activision Blizzard
Activisionの新しいゲームであるDestinyは、9月初めにデジタル販売の初期販売予測を上回った。このゲームは最初の24時間で5億〜1000万部を売りました。先週、GameStop（GME）などのゲーム小売業者にとってこの傾向がどのように否定的であるかについて話しました。それは、不満足なレビューがゲームの予想よりも低い売上につながる懸念があるという。
運命はActivisionの未来にとって重要です。今後3年ごとに新しい分割払いを発表する予定です。売り上げが10億ドルの閾値に達するか、それを上回ることができれば、それは同社にとって成功していると思われます。 Activisionは非GAAPベースで2013年に43億ドルの売上を達成し、2014年には47億ドルを導き、Destinyはその増加の一部を担っています。新しいゲームの販売に加えて、ActivisionはDestinyまたはDLC用の拡張パックの販売の恩恵を受けるでしょう。 1,000万部の販売台数を誇る同社は、2014年にいくつかの強気アナリストが予測している1,500万部を超えるべきである。
DestinyはActivisionの新しいフランチャイズですが、Call of DutyとSkylandersのゲームでも成功を収めています。コールオブデューティ：アドバンスドウォーフェアは、2014年11月4日に開始されます.YouTubeビデオトレーラーは、2300万回以上の再生回数を記録したサイトで、第2四半期に最も多く視聴されたエンターテインメント動画でした。
新しいSkylandersゲーム（Skylanders Trap Team）のリリース日は2014年10月5日です。このフランチャイズはこれまでに20億ドル以上の売上をもたらしており、成功した打ち上げも期待されています。
3Q14のために、デスティニーズは、ゲームの予想を上回る売上高を前提にして、Activisionが現在の見積もりを打ち消す結果となるはずです。しかし、現時点では、プリオーダーが昨年のゴーストより50％遅れているため、コールオブデューティについて懸念があります。運命はCall of Dutyからの予約注文販売を受けた可能性があります。さらに、デジタル購入は予約注文では考慮されません。運命の売り上げは、予想以上のデジタル販売の後ろに期待を上回った。彼らは分け前を取っているので、Call of Dutyの不足の一部を説明することができます。
Take-Two Interactive
Take-Twoは、Activisionよりもバランスのとれたリスク・リワード状況を持っています。 Take-Twoは歴史的に生き残り、ブロックバスターフランチャイズのGrand Theft Autoの最新の反復に基づいて死亡した。 GTAリリースが欠けていた年月で、収益性は低下しました。
よりバランスのとれたラインナップで安定的な収益を創出するために経営陣は努力してきたので、収益はより一貫しているはずです。今年11月には、新しいコンソール向けにGTA Vをリリースする予定です。次の大きな開始日は2015年2月のEvolveであり、そこには遅延の可能性があります。今後数四半期には新しいタイトルが減り、予定されているリリースが遅れる可能性があるため、現在Take-Twoを所有する魅力的な理由はありません。上昇率は、来年までの予想される業種販売数よりも優れている可能性が高い。
結論
運命はActivisionにとって大きなプラスであり、EAのBattlefield HardlineとTake-TwoのEvolveの遅れは2014年にベストセラーゲームになるはずです。これらの他にも期待されているタイトルのリリース日は、休暇のシーズンはActivision'sすべての新しいシステム用に設計された3つのタイトル（Call of Duty：Advanced Warfare、Skylanders Trap Team、Destiny）があります。株式は3Q14で利益を上回るように設定され、ガイダンスとアナリストの予想は4Q14まで増加する見通しです。
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